8月11日，《中國中小微企業信貸黑灰產亂象與AI防控研究報告》發布暨圓桌論壇活動在清華大學經濟管理學院舉行。活動以「當黑灰產用上AI：金融反欺詐面臨哪些新挑戰？」為主題，圍繞中小微企業信貸黑灰產演化、人工智能在金融反欺詐中的應用以及多方協同治理等議題展開研討。
活動現場，清華大學蘇世民書院學術事務副院長、清華大學經濟管理學院教授、清華大學經濟管理學院中國金融研究中心主任、國家級高層次人才計劃入選者陸瑤發布並解讀《中國中小微企業信貸黑灰產亂象與AI防控研究報告》。報告由清華大學經濟管理學院中國金融研究中心、新網銀行、新華財經共同編制，旨在系統剖析中小微企業信貸領域黑灰產的運作模式和演化趨勢，探索AI技術在風險防控中的應用路徑，為行業提升反欺詐能力、推動普惠金融高質量可持續發展提供參考。
近年來，隨着金融服務線上化、智能化程度不斷提升，金融黑灰產的技術手段也在快速演變。AI在提升金融服務效率的同時，也被部分黑灰產用於生成虛假材料、深度僞造面籤視頻等欺詐活動，金融反欺詐正在進入更加複雜的技術攻防階段。
從「人工造假」到「AI深度賦能」，黑灰產加速全鏈條演化
報告系統梳理了中小微企業信貸黑灰產的演化路徑。
2014年至2018年，以僞造紙質材料、內外勾結等方式為主，呈現較為零散的人工造假特徵；2019年至2022年進入數字化賦能階段，PS僞造電子憑證、批量獲取企業數據等手段開始出現，黑灰產團伙分工更加明確；2023年以來，隨着生成式AI等技術快速發展，AI生成虛假報表、深度僞造面籤視頻等新型手段出現，並與騙貸、洗錢、惡意逃廢債等行為交織。
陸瑤表示，金融黑灰產正在「從作坊式走向工業化，從單點攻擊走向全鏈條協同」，傳統依賴人工經驗和固定規則的風險防控模式面臨新的挑戰，金融機構需要加快從被動防禦向主動治理轉型。
報告認為，在中小微企業信貸場景下，當前AI防控仍面臨數據時效不足、數據來源和結構非標準化、數據碎片化等挑戰，難以形成完整的企業風險畫像，由此帶來「識人難、識團伙更難」的風控難題。
新網銀行反欺詐專家王萍表示，金融黑灰產藉助AI已全面步入「工業化」階段，具體體現在三個維度：手法上，從「手工僞造」升級為「智能生成」；規模上，從「零星案件」膨脹為「千億級產業鏈」；組織形態上，從「散兵遊勇」升級為「工業化流水線」。
從「規則驅動」邁向「認知驅動」，AI反欺詐加快升級
針對不斷變化的黑灰產手段，報告提出AI防控體系的三項核心原則。
一是堅持「數據+業務」雙輪驅動，融合內外部多元數據與業務理解，並貫穿特徵構建、模型訓練和迭代優化全過程；二是強化穿透式識別，通過知識圖譜、關聯分析、圖神經網絡等技術，挖掘實際控制人、隱性關聯方及團伙關係，還原潛在欺詐鏈條；三是建立實時響應和動態迭代機制，通過效果監控、預警反饋和策略調整形成閉環，使防控能力能夠伴隨黑灰產手段變化持續演進。
陸瑤指出，隨着技術持續進步，金融風控正在經歷從無監督異常發現、監督學習實時決策，到強化學習和多模態智能理解的持續升級。「大模型正將風控從‘規則驅動’推向‘認知驅動’，讓AI不僅能識別風險，還能夠進一步理解風險邏輯、預判潛在風險。」
基於上述思路，報告進一步提出涵蓋數據採集、特徵工程、模型算法、決策執行和持續進化的五層AI防控架構，通過多源數據整合、風險標籤構建、機器學習及知識圖譜等技術應用，將風險識別、決策執行與動態優化貫通起來。
這一體系也體現出金融反欺詐技術路徑的變化：面對由AI加速演化的黑灰產，僅依靠靜態規則進行「事後攔截」已經難以滿足需求，風險防控正在向實時識別、關聯分析和主動預警延伸。
技術、制度、生態協同，推動金融反欺詐從「單點防禦」走向「共同治理」
報告同時指出，金融黑灰產已呈現跨平台、跨機構、鏈條化發展的特點，其治理難以依靠單一金融機構或單一技術手段完成，需要形成更加系統的協同治理機制。
在技術層面，應進一步深化AI與數據融合，持續提升風險發現和預警能力，讓風險防控更加前置；在制度層面，應推動相關規則與新型欺詐手段相適應，進一步夯實治理基礎；在生態層面，則需要加強多主體聯動，在風險信息、技術能力、治理經驗以及公衆教育等方面形成合力。
古語有云：「積力之所舉，則無不勝也；衆智之所為，則無不成也。」金融黑灰產治理絕非單一機構、單一領域的單打獨鬥，需要全行業、多主體協同共治。陸瑤表示，只有技術、制度和生態三方面同步推進，才能進一步壓縮金融黑灰產的生存空間，守住普惠金融安全底線。
中小微企業是實體經濟的重要組成部分，其孖展安全既關係金融機構風險管理，也關係普惠金融服務的可持續性。隨着黑灰產藉助AI不斷升級攻擊手段，金融反欺詐也需要持續以「智」制「智」。
此次報告的發布，將學術研究與金融業務實踐相結合，從黑灰產演化規律、AI防控技術到協同治理機制進行了系統梳理。課題組希望通過相關研究，推動行業風險防控由被動應對走向主動進化，進一步提升數字化時代普惠金融的安全性、可信度和可持續發展能力。