金吾財訊 | 康師傅控股（00322）盤中漲幅進一步擴大，截至發稿，最新報13.18港元，漲幅7.24%，成交額3.6億港元。消息面上，國元證券研究指，公司發布2026年上半年業績，2026H1實現營業收入405.4億元，按年+1.1%，實現歸母淨利潤24.3億元，按年+7.1%，剔除2025年上半年一次性資產活化收益1.6億元后，經調歸母淨利潤按年增長15.2%，利潤增長好於市場預期。該機構稱，公司26H1飲料業務和方便麪業務表現均跑贏行業。飲料業務方面，公司通過產品矩陣拓展、強化產品力和提升終端渠道服務等措施，冰紅茶作為成熟大單品依然實現雙位數增長，無糖茶等新品保持快速增長；方便麪業務方面，7月動銷高於上半年，當前渠道庫存健康，將延續良好經營。預計下半年公司整體業務延續穩健表現，全年利潤率有望保持穩定。華泰證券表示，展望26H2，食品業務需求有望保持韌性，飲料業務中核心單品與新品放量有望貢獻增量；綜合考慮成本波動與經營效率的提升，預計公司利潤率整體有望保持穩定。該機構上調盈利預測，預計26-28年EPS為0.80/0.86/0.89元（較前次+5%/+4%/+4%），參考可比公司26年PE16x（Wind一致預期），給予其26年16xPE，對應目標價14.71港元（前值15.03港元，對應26年18x，目標價下調主因可比公司26年PE均值較前次下降），維持「買入」評級。