今日A股市場糧食股集體上漲，金健米業10CM漲停錄得四連板，亞通股份、遠大控股、川宇生物升逾6%，大北農、秋樂種業等跟漲。

糧食概念已連續多日走強，近4個交易日概念指數已累升逾9%。

消息面上，摩根大通最新警告稱，由於化肥供應中斷、地緣政治緊張局勢和天氣風險威脅農業市場，全球糧食危機或明年爆發。

該行預計，全球食品通脹率將從2026年上半年的2.8%攀升至2027年上半年的5%。

根據摩根大通高級全球經濟學家Nora Szentivanyi領導撰寫的一份報告，全球糧食供應面臨的風險主要體現在五個方面：戰爭、天氣、倉儲、水資源和浪費。

報告認為，霍爾木茲海峽的航運中斷，疊加可能出現的歷史級厄爾尼諾現象，將削弱農作物產量、制約全球農業生產。

由於中東是世界化肥供應鏈的關鍵地區之一，因此這一風險顯得尤為重要。

2025年，卡塔爾和伊朗分別佔全球化肥尿素出口的約9.3%和8.4%。這些航線的任何運輸中斷都可能推高化肥成本，從而給糧食生產成本帶來壓力。

與此同時，美國國家海洋和大氣管理局（NOAA）估計，2026年10月至12月期間出現厄爾尼諾現象的概率為69%。這種天氣狀況可能影響南亞、東南亞和歐洲的關鍵糧食產區。

美國農業部數據顯示，2026/27年度全球小麥期末庫存預計為2.7325億噸，較7月預測值略有上升。然而，由於產量下降，美國小麥期末庫存預計將按年下降22%，至7.17億蒲式耳。

這一差異表明，全球糧食市場供應仍然充足，但部分地區生產壓力可能加大未來價格風險。

中國已採取措施支持本國農業。2026年初，江西、湖南等省份率先啓動了秈稻最低收購價預案。作為全球最大的小麥和水稻生產國之一，中國的農業政策可能影響全球糧食供需平衡。

摩根大通的警告並非孤例。高盛此前預測，若全球平均氣溫升高1.65℃，到2028年全球食品價格累計上漲將達15.8%；滙豐、美銀等機構近期也陸續就食品通脹風險發聲。

聯合國糧農組織（FAO）數據顯示，7月全球食品價格指數升至131.1點，創2023年1月以來新高，穀物價格按月上漲3.4%，其中小麥按月上漲5.8%。

需要提醒的是，當前糧食板塊的上漲，更多是"漲價預期+政策催化"驅動的主題投資，與上市公司短期業績兌現並無直接關聯。歷史上，糧食概念股的炒作往往來去迅猛，一旦預期透支或消息面降溫，板塊波動風險不容忽視。

後續需密切關注三大信號：厄爾尼諾的實際強度、霍爾木茲海峽局勢的演變，以及國內糧食收儲與調控政策動向。