Ark Invest首席執行官凱茜·伍德表示，她正避免投資依賴內存的人工智能芯片股票，轉而青睞Cerebras Systems和Groq等公司，並稱內存短缺推高價格是警示信號，而非投資的理由。
高價格「並非正常狀態」
伍德在一檔播客節目中解釋了為何Ark不持有存儲類股票，認為高帶寬內存是半導體產業鏈中最具周期性、最容易商品化的環節。
「這是半導體供應鏈中周期性最強、最容易商品化的一環。」伍德表示，並指出由Ark風險基金投資的Cerebras和Groq這兩家公司正在開發無需高帶寬內存的AI芯片。
儘管伍德未具體提及企業名稱，但三星電子、SK海力士和美光科技是全球最大的DRAM製造商，共同控制着全球約90%的產量。
她表示，價格上漲三倍、四倍甚至十倍 「並非正常狀態」，應當被視作負面信號而非利好。
伍德將這一現象類比為特斯拉在電池設計中剔除鈷元素，以此規避供應鏈瓶頸，稱芯片行業如今正 「通過技術設計擺脫對高帶寬內存的依賴」。
伍德將其比作特斯拉公司通過從電池中「工程化」出鈷來避免供應鏈瓶頸，稱芯片行業如今正「工程化地消除對高帶寬內存的需求」。
Ark周二出售了價值180萬美元的AMD股票，此前周一已拋售了1310萬美元。與此同時，該基金買入了約770萬美元的Cerebras股票。
摩根大通估計，從2024年初到2026年底，DRAM價格可能上升逾過400%，並將該現象稱為「芯片通脹」，已推高了日常電子產品的價格。
SK海力士的母公司SK集團董事長崔泰源稱當前內存價格「異常高昂」，並表示行業應優先擴大供應，而非追求利潤最大化。
據Counterpoint Research總監MS Hwang指出，儘管三星、SK海力士和美光都在擴大生產，但預計最早要到2028年才能實現顯著的供應緩解。
今年6月，美光首席執行官桑傑·梅赫羅特拉稱內存是人工智能時代的一項戰略資產，並已與16家長期客戶簽署協議，到2030年累計收入約達1000億美元。
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