周一美股開盤後，儘管主要指數表現平淡，但AI產業鏈個股顯著走強。催化劑來自上周五的報道：Anthropic第二季度初步營收超過115億美元，按年激增至少14倍（去年同期約7.87億美元），並首次錄得正的調整後營業利潤。該數據尚未經確認，但已明顯緩解近期市場對AI投資回報的疑慮。
Anthropic數據要點與背景
根據投資者文件，Anthropic Q2營收從Q1的47.3億美元大幅躍升至逾115億美元，上半年合計約162億美元。公司5月披露的年化收入運行率已達約470億美元。這一表現顯示企業客戶對Claude模型（尤其是編程與任務自動化場景）的採用持續加速，使其在與OpenAI的競爭中站穩腳跟。
Anthropic正準備潛在的大規模IPO，相關數字被用於與潛在投資者溝通。數據仍屬初步，可能調整，但正向營業利潤的出現被視為AI前沿實驗室商業化進程的重要里程碑。
市場表現：存儲與芯片股領升
在Nasdaq-100成分股中，存儲與相關硬件受益明顯：
- Sandisk升逾9%（盤中曾達更高）
- Marvell Technology漲約5.8%
- Micron Technology漲約5.4%
- 其他存儲與光學相關標的如Western Digital、Coherent等同步走強
- PHLX半導體指數上漲近2%
太空與相關AI基礎設施概念股（SpaceX、Rocket Lab）也出現明顯漲幅。整體來看，投資者將Anthropic的強勁需求視為AI資本開支與推理/訓練算力持續旺盛的信號，尤其利好內存與存儲環節。
市場解讀：需求驗證緩解「AI泡沫」擔憂
近期市場對AI投入回報周期存在分歧，部分投資者擔心資本開支放緩或模型商業化不及預期。Anthropic的營收爆發與盈利轉正，提供了清晰的需求驗證，幫助情緒轉向樂觀。存儲股此前已因AI驅動的HBM與高容量需求而走強，此次進一步強化了「AI硬件仍有上行空間」的敘事。
不過，需注意數據尚未正式確認，且整體指數仍受宏觀數據與政策預期影響。後續需觀察Anthropic最終披露數字、OpenAI等競爭對手錶現，以及雲服務商資本開支指引是否同步改善。
責任編輯：龍運翔