智通財經APP獲悉，外匯和現金管理解決方案公司MillTech的一項調查顯示，在地緣政治不確定性加劇的背景下，美國和加拿大的基金經理選擇進行外匯對沖的比例已升至94%，達到至少四年來的最高水平。

調查顯示，94%的受訪機構目前正在對沖外匯風險，較2025年的85%顯著上升，創下四年來的最高水平。

值得關注的是，小型基金比大型基金更傾向於進行外匯對沖，比例分別為98%和88%。這可能反映出，由於資產規模較小，任何因未對沖外匯敞口而產生的損失對小型基金產生更大沖擊，尤其是在市場波動加劇的環境下。

除了提高對沖比例，北美基金公司還在調整對沖方式。63%的受訪者表示，延長對沖期限是他們應對政治驅動型美元波動的首選策略。

調查顯示，超過三分之一的受訪者表示計劃提高對沖比率，而近四分之一的受訪者則計劃降低對沖比率。

今年第一季度，受地緣政治緊張局勢影響，部分基金因未對沖的外匯敞口蒙受損失。平均損失為730,665美元，大多數損失在100,000美元至499,999美元之間，但也有超過12%的機構報告損失在100萬至490萬美元之間。

調查報告就此指出：「這提醒我們，即便基金整體因匯率變動受益，個別未對沖的敞口仍可能付出高昂代價。」

MillTech於今年6月對美國和加拿大250家中型資產管理公司進行了此項調查。