智通財經APP獲悉，據港交所8月18日披露，天津辰星技術股份有限公司(以下簡稱「辰星技術」)再次遞表港交所主板，華泰國際為獨家保薦人。
公司簡介
據招股書，該公司是一家高速工業機器人公司，致力於高速度、高可靠性機器人的研究與開發(研發)、生產、銷售與服務，產品矩陣涵蓋並聯機器人、高速選擇順應性裝配機器手臂(SCARA)機器人、重載協作機器人(協作機器人)、具身智能機器人四大系列。
基於豐富的譜系化機器人產品線，該公司還提供根據客戶要求定製的自動化、智能化的機器人解決方案。該公司聚焦於高速分揀、精密裝配、精準搬運等核心應用場景的自動化、智能化升級。該公司的產品和解決方案廣泛應用於食品飲料、日化、製藥、新能源、3C及汽車等多個行業。
該公司是高速工業機器人行業的關鍵參與者，並且在並聯機器人市場確立了領先地位。高速工業機器人及並聯機器人市場代表了工業機器人行業的專業領域。於2025年，此等產品在全球工業機器人市場的佔有率分別約為7%及5%。根據弗若斯特沙利文的資料，(i)在國內並聯機器人市場，自2020年起，該公司在中國機器人企業中佔據最大市場份額，自2023年起，該公司在全球機器人企業中亦佔據最大市場份額;(ii)按2025年出貨量計，該公司在中國並聯機器人企業中排名第一，市場份額達20.4%，在全球並聯機器人企業中排名第二，市場份額為7.7%;及(iii)按2025年高速工業機器人出貨量計，該公司在中國高速工業機器人市場排名第一，市場份額為13.4%，在全球高速工業機器人市場排名第四，市場份額為5.2%。於往績記錄期間，該公司的大部分收入來自中國。
該公司的高速工業機器人已在多領域落地應用，且該公司的並聯機器人在國內食品飲料、日化及製藥行業佔據領先市場地位。同時，該公司在新領域的開拓工作成果豐碩，目前已成為國內新能源行業最大的並聯機器人供應商，並持續拓展3C、汽車等領域的業務版圖，進一步擴大市場覆蓋範圍。
財務資料
收入
於2023年度、2024年度、2025年度、2026年截至6月30日止六個月，該公司實現收入分別約為9349.1萬元、1.35億元、2.53億元、1.35億元人民幣。
利潤
於2023年度、2024年度、2025年度、2026年截至6月30日止六個月，該公司年內╱期內利潤分別為-3925.3萬元、-4706.8萬元、73.9萬元、-2880.2萬元人民幣。
行業概覽
工業機器人是先進製造業的基石，推動生產系統向更高水平的智能化、自動化及柔性化演進。在智能製造持續推進及製造業勞動力成本結構性上漲的背景下，工業機器人日益被作為關鍵自動化設備採用，以替代重複性、勞動密集型及危險的任務，從而支持生產效率、工藝穩定性及產品質量的提升。2021年，全球及中國工業機器人市場均經歷了顯著增長，出貨價值分別按年增長約25.5%及28.5%。這種快速擴張主要受下游需求爆發式增長的驅動，尤其是新能源汽車(NEV)行業。同年，全球及中國新能源汽車銷量分別按年增長約102.4%及157.6%，顯著加速了整車製造及動力電池生產的資本投資及產能擴張，進而刺激了關鍵製造環節對工業機器人需求的集中釋放。
2021年至2025年，全球及中國工業機器人出貨價值均呈現明顯的上升軌跡，分別由約人民幣935億元及人民幣404億元增長至約人民幣1,226億元及人民幣574億元，複合年增長率分別約為7.0%及9.2%。同期，中國在全球工業機器人出貨價值中的份額由約43.2%增至46.8%，反映了其在全球工業機器人市場中日益增強的地位。
展望未來，受智能製造持續推進、勞動力成本上升及工業自動化加速等支撐，工業機器人市場有望保持穩定增長。預計到2030年，全球工業機器人出貨價值將達到約人民幣2,142億元，而中國出貨價值預計將達到約人民幣1,075億元，繼續保持全球最大工業機器人市場的地位。
董事會資料
該公司的董事會由七名董事組成，包括兩名執行董事，兩名非執行董事及三名獨立非執行董事。全體董事均由股東會選舉產生，任期三年，可重選連任。董事會的主要職權包括但不限於：召開股東會、向股東會報告工作、執行股東會通過的決議案、確定集團經營計劃及投資方案、確定集團年度財務預算方案及決算方案、確定集團的基本管理制度、制訂集團利潤分配方案及彌補虧損方案以及行使公司章程所賦予的其他職權。
股權架構
截至最後實際可行日期(2026年8月10日)，劉先生、宋先生、楊雋雯女士、辰星好友、辰星兄弟及辰星夥伴分別持有公司已發行股本約11.11%、9.20%、3.94%、3.82%、3.25%及2.66%。
根據一致行動人士協議，宋先生、辰星夥伴、辰星好友、辰星兄弟及楊雋雯女士同意(其中包括)與劉先生一致行動，並遵循劉先生於公司股東會上行使彼等投票權的決定。一致行動人士協議將於建議編纂後繼續有效。
中介團隊
獨家保薦人：華泰金融控股(香港)有限公司;
法律顧問：貝克•麥堅時律師事務所、北京德恒律師事務所;
獨家保薦人的法律顧問：金杜律師事務所、北京市通商律師事務所;
核數師及申報會計師：安永會計師事務所;
獨立行業顧問：弗若斯特沙利文(北京)諮詢有限公司上海分公司。