金吾財訊 | 存儲概念美股盤前全線揚升，截至發稿，慧榮科技（SIMO）漲3.01%，閃迪（SNDK）漲5.44%，希捷科技（STX）漲3.09%，西部數據（WDC）漲4.13%，美光科技（MU）漲3.29%，Rambus（RMBS）漲1.65%，SK海力士（SKHY）漲4.22%。消息面上，SK集團董事長崔泰源近日接受媒體線下采訪時再次強調了存儲需求的爆發式增長，並預計明年將出現最嚴重的「存儲荒」。美國TMT投研機構New Street Research新近預計稱，即便到2030年之後，存儲需求仍將以每年約15%的驚人速度增長，而歷史上這一增速大約只有10%。該機構分析師Pierre Ferragu指出，不同於價格劇烈波動的DRAM，HBM具備更強的抗周期性，理應享有估值溢價。HBM在技術上更為複雜，相比傳統DRAM要消耗多得多的晶圓產能，並且涉及先進封裝工藝。這意味着，新增HBM產能並非易事。AI不斷推高HBM需求，可HBM的生產限制了廠商供應傳統存儲芯片的能力。而這正是當前這輪存儲芯片短缺可能比歷史上任何一輪周期都持續更久的重要原因之一。