金吾財訊 | 港股光伏太陽能股震盪走低，截至發稿，彩虹新能源（00438）跌13.28%，鈞達股份（02865）跌6.74%，信義光能（00968）跌3.97%，新特能源（01799）跌3.73%，協合新能源（00182）跌3.45%，陽光能源（00757）跌3.17%，北京能源國際（00686）跌2.78%，福耀玻璃（03606）跌2.61%，信義玻璃（00868）跌2.18%，福萊特玻璃（06865）跌2.07%，凱盛新能（01108）跌1.90%，信義能源（03868）跌1.83%。消息面上，中信證券研究指，當前光伏行業需求已基本觸底，2026H2起國內外裝機有望逐季改善；供給側「反內卷」從自律倡議走向硬性制度約束，能效標準與成本覈算通則推動落後產能加速出清，行業競爭重心轉向技術及效率比拼。產業鏈價格及盈利有望迎來修復，具備高效技術、格局優勢與盈利確定性的細分龍頭有望率先受益，建議優先關注電池組件、膠膜、光伏玻璃、漿料等環節的結構性機會。