AI驅動的存儲需求還在不斷爆發。

當地時間周四，美光科技宣佈投入100億美元設立美光研究實驗室。

公司CEO Sanjay Mehrotra在採訪時斷言，人工智能已從根本上改寫存儲行業規則。

當天美股收盤，美光股價上漲3.97%。拉長時間線來看，年初至今，該股累漲239.78%。

AI重塑存儲規則

一直以來，存儲行業都以周期性著稱。

Sanjay Mehrotra認為，人工智能已從根本上改變這一規則。

"沒有存儲，就談不上人工智能。"

在他看來，人工智能持續迭代會生成海量上下文數據，所有這些數據都需要存儲，缺少存儲芯片，AI模型就很難實現規模擴張，「AI系統需要更多、更高性能、更低功耗的存儲」。

他進一步指出，人工智能帶來的存儲需求遠不止當前備受關注的數據中心領域，自動駕駛汽車、機器人、搭載人工智能的消費設備，未來數年對存儲的需求量會持續攀升。

"如今存儲已經不可或缺，這也是我將其稱作人工智能時代戰略性基礎設施的原因。"

這一判斷背後，是美光當前面臨的極端供需失衡。

Sanjay Mehrotra直言，公司目前的存儲產能依舊無法滿足市場需求，尤其是數據中心客戶，其需求量較美光可承諾交付的產能高出約50%。

「所有終端市場的客戶，願意買下我們產出的全部產品。」

而這種供需失衡正在重塑存儲行業的商業模式。

過去，存儲產品高度受現貨市場波動擺佈，客戶通過招標直接選擇報價最低的供應商；而如今，美光正通過長期戰略協議鎖定需求。

6月末，美光披露已經與16家客戶簽署五年期協議。

Sanjay Mehrotra最新透露，此後又新增多筆合作。

「客戶承諾接收對應供給，這為我們的需求端提供保障。」

他直言，如今存儲不再是可隨意替換的大宗商品，而是決定整機綜合性能的關鍵要素。

"我們在客戶的產品開發周期中，更早、更深地參與協同研發......客戶已經意識到，正是存儲助力他們打造驅動自身業務增長的產品。"

100億美元建美光研究實驗室

就在採訪同期，美光宣佈未來十年投入100億美元，在總部所在地愛達荷州博伊西設立美光研究實驗室。

實驗室預計2027年破土動工，聚焦下一代存儲技術、先進計算架構、封裝技術以及未來半導體制造工藝，與美光分佈在美國、歐洲、日本、印度、新加坡以及中國台灣的現有研發基地形成聯動。

據悉，這筆投入是在美光已經規劃的超2500億美元美國製造與研發投資基礎之上追加的資金。

Sanjay Mehrotra稱，公司當下做出的抉擇，將決定誰主導未來的人工智能經濟。

「美國的人工智能未來，將建立在美國本土製造的存儲之上。」

美國商務部長Howard Lutnick更是直接將實驗室稱為美國「首個專門的存儲研究實驗室」。

目前，該項目已獲得美光部分核心客戶與合作伙伴的支持，包括英偉達CEO黃仁勳與蘋果CEO蒂姆・庫克。

黃仁勳表示，存儲技術革新是「人工智能時代的重大挑戰之一」，而美光正助力「推動技術突破，定義下一代人工智能與計算產業」。

庫克進一步評價稱，實驗室延續了「半導體研發領域的領先積澱，將在未來數十年推動存儲與計算技術取得突破」。

對此，華爾街分析師普遍看好。

蒙特利爾銀行認為，受供給緊張疊加「極其旺盛」的需求推動，美光將迎來「超長存儲超級周期」，全產品線都將實現增長。

美國銀行證券更將美光列為2026年下半年最高置信度標的，預測其2030財年每股收益有望突破230美元，遠超華爾街當前最高預期。