【熱點導讀】 　　合成生物與人工智能深度融合，正在重塑多個下游產業格局 　　機構指出寵物經濟是新消費中持續性較強的成長方向 　　上海發文構建「通用+智能+超算」三位一體的算力服務體系 　　面向2.5D/3D先進封裝，封裝龍頭高深寬比TSV研發取得突破 　　SK海力士擬回購40萬億韓元股份強化股東回報 　　多個促消費政策將陸續出台，消費有望邊際回暖 　　【主題詳情】 　　合成生物與人工智能深度融合，正在重塑多個下游產業格局 　　據媒體報道，8月19日，上海合成生物學創新中心(普陀基地)揭牌儀式暨合成生物概念驗證項目閉門路演(第一期)在上海清華國際創新中心舉行。 　　合成生物學被稱為"第三次生物技術革命"，是全球產業變革的關鍵力量。合成生物技術與人工智能深度融合，正在重塑化工、能源、食品、農業等產業格局。開源證券指出，受測序成本下降、政策推動等因素影響，新產品佈局持續加速，合成生物學市場規模快速增長。隨着下游市場應用產品逐步擴展，合成生物學技術持續迭代，產品型企業及技術平台型企業有望持續受益。 　　上市公司中，川寧生物依託合成生物學技術平台，聚焦高附加值天然產物、化妝品原料及保健品原料的研發與產業化 。公司通過高效研發體系(如AI賦能菌種設計)支撐合成生物學發展，紅沒藥醇、麥角硫因等產品已實現規模化生產。金城醫藥多年來持續深耕合成生物學領域，拓展谷胱甘肽及腺苷蛋氨酸的應用場景，實現從醫藥到食品原料、動物保健的應用。2025年富谷胱甘肽酵母已成功獲批國內新食品原料。近年來，在合成生物學領域，公司持續加強產品研發及技術儲備，並已實現玻色因、PQQ等產品的商業化落地。 　　機構指出寵物經濟是新消費中持續性較強的成長方向 　　第28屆亞洲寵物展覽會近日在上海新國際博覽中心開幕，今年展會以32萬平方米展覽面積，2600多家展商的強大陣容，再創規模新高，這是一場全球寵物全品類新品的潮流交匯，更是展現國內寵物行業強勁活力與潛力的閃耀舞台。 　　東莞證券認為，寵物經濟是新消費時代中最典型的陪伴消費賽道。寵物在家庭中的角色正在從「動物」轉變為「家庭成員」。行業增長邏輯也正在從單純的養寵數量擴張，轉向單寵消費金額提升。寵物食品具備高頻復購和品牌黏性，寵物醫療受益於科學養寵和寵物老齡化，寵物用品和服務則受益於精細化養寵趨勢。寵物經濟兼具陪伴消費、必選消費和消費升級三重屬性，是新消費中持續性較強的成長方向。 　　上市公司中，中寵股份作為全球寵物食品領域多元化品牌運營商，產品涵蓋犬用、貓用兩大類別，涉及寵物乾糧、溼糧、零食、餅乾、潔齒骨、狗咬膠等全線產品，十二大類 1000 餘個品種，是中國寵物食品行業產品線最長、產品品類最全的企業之一。乖寶寵物擁有科技、產品和供應鏈等方面諸多優勢。公司下設聊城、上海和泰國等多地研發中心，不斷加大科技投入，持續創新，開發出適應寵物不同生命階段營養需要和不同場景下使用需求的健康化、高端化、定製化的優勢產品。 　　上海發文構建「通用+智能+超算」三位一體的算力服務體系 　　據媒體報道，上海市人民政府辦公廳印發《上海市「數字上海」建設「十五五」規劃》。其中指出，構建「通用+智能+超算」三位一體的算力服務體系，推動雲、網、邊、端算力協同。打造集成公共服務、資源調度、能耗監測等功能的一體化算力服務樞紐平台。 　　中國信通院統計數據顯示，2026年一季度國內算力租賃市場規模達到680億元，按年增長62%，機構預判全年市場規模有望突破2600億元。開源證券補充稱，當前AI大模型發展重心逐步從訓練轉向推理，伴隨智能體、多模態應用大範圍落地，推理算力需求激增成為造成供需缺口的核心因素。算力租賃可以幫助企業大幅削減固定資產投入，靈活調配算力資源，契合AI企業由研發走向商業化階段的資金與運營需求。 　　公司方面，數據港是上海靜安區國資委所屬市北高新集團旗下，主營數據中心服務器託管服務，是國內少數獲得多家世界級互聯網公司認可的服務商。目前，公司在烏蘭察布、張北、廣東深圳、河源等地建成35座數據中心。利通電子的AI算力業務主要圍繞為客戶提供算力租賃服務展開，已完全實現以雲交付方式為客戶提供AI算力產品。公司在執行的AI算力雲服務合同期限均在36個月以上，當前在手訂單儲備充足，在執行合同及在手訂單均正常履約。 　　面向2.5D/3D先進封裝，封裝龍頭高深寬比TSV研發取得突破 　　據媒體報道，長電科技宣佈，公司在高深寬比先進TSV(Through-Silicon Via，硅通孔)技術研發方面取得重要進展，並與合作伙伴共同完成樣品試製。長電科技的TSV製備方案面向2.5D/3D先進封裝、硅基互連和多維異質異構集成等高端先進封裝應用，旨在進一步增強公司在微系統集成平台中的關鍵底層工藝能力，為高算力、高存力芯片的系統級集成提供更加完整、靈活的一站式製造支撐。 　　招商證券表示，AI加速半導體萬億時代落地，國內晶圓擴產與先進封裝共迎機遇。在AI算力以及全球數字化經濟驅動下，原定於2030年達到的萬億美金半導體時代有望於2026年底提前到來。存儲是AI基礎設施核心戰略資源，目前HBM產能缺口仍達50%至60%，隨着2nm及以下製程逼近物理極限，先進封裝的戰略位置凸顯，「先進製程+先進封裝」的雙輪驅動，從系統層面推動產業升級，當前先進封裝已演進至原子級的精度革命階段，以AI驅動的EDA工具預計將大幅提升設計生產力並有效縮短設計周期。 　　公司方面，展芯股份為此建立了一支深刻理解封裝工藝的封裝設計團隊，憑藉對扇出型封裝(Fan-Out)、三維堆疊(3D Integration)等前沿技術的深刻理解和多年深耕，創新研製出採用扇出型封裝工藝的三維堆疊微模塊系列產品，將主控芯片及功率器件、電阻、電容、電感等無源器件通過微米級重佈線層(RDL)和模塑通孔(TMV)等尖端互連技術進行多層集成。創達新材的先進封裝用高導熱環氧模塑料、電容指紋識別芯片先進封裝用環氧模塑料等多款新產品已進入送樣測試階段，正在與行業領先機構合作開發第三代半導體封裝用環氧模塑料。 　　SK海力士擬回購40萬億韓元股份強化股東回報 　　SK海力士宣佈，作為股東回報計劃的一部分，公司將回購價值40萬億韓元(約合286億美元)的股份。 　　AI推動存儲需求長期增長，供需及產品結構改善支撐高利潤率，強現金流進一步兌現股東回報。財信證券何晨認為2026年存儲原廠擴產資源集中傾斜高附加值HBM產品，傳統DRAM、NAND閃存有效供給增量有限，行業整體供需缺口持續擴大，合約價格穩步上行，行業整體進入量利齊升的兌現周期，且中長期存儲產能釋放節奏仍偏謹慎，行業有望維繫供不應求態勢。 　　上市公司中，長鑫科技深耕DRAM存儲芯片的設計與製造，通過持續的研發投入與技術探索，已掌握了多項達到國際先進水平的工藝和產品核心技術，覆蓋DRAM產品設計、製造工藝、封裝測試、模組設計與應用等各業務環節。有研新材12英寸高純鉭靶材適配3DNAND/DRAM/HBM先進存儲，已應用於國內外多家頭部芯片企業。 　　多個促消費政策將陸續出台，消費有望邊際回暖 　　媒體報道，日前，海南、廣西、浙江、四川、河南等地啓動新一輪消費券發放工作，覆蓋「喫住行遊購娛」多元場景。展望下半年，多個促消費政策將陸續出台，消費有望邊際回暖，未來政策仍有空間。 　　東方證券表示，休閒食品及飲料方面，二季度收入端按月降速、但多數標的仍保持增長，三季度旺季疊加事件催化，增速有望企穩回升，折扣業態渠道景氣突出。萬聯證券表示，食品飲料板塊估值處於歷史低位，具備修復空間。建議關注：①渠道庫存有望在2026年完成去化、低估值+高股息的白酒龍頭；②需求復甦、成本改善的啤酒、調味品、乳製品龍頭；③價格戰基本結束、積極擁抱新渠道的速凍食品龍頭；④在高景氣功能飲料賽道具備競爭優勢的軟飲料龍頭。 　　上市公司中，好想你構建了覆蓋種植、採購、加工、倉儲、銷售的垂直產業鏈體系，通過新疆基地和「公司+基地+農戶」模式加強原料端把控。公司擁有「好想你」、「棗博士」雙馳名商標品牌。安記食品一直專注於調味品的研發、生產和銷售。調味品類主要產品包括排骨味調料、海鮮味調料、骨湯味調料、牛肉味調料、雞鮮味調料、餐飲菜式調料等六大類產品。公司擁有自主研發設計的多條全自動生產線，生產出風味獨特的粉類調味品，該生產線為目前國內領先的生產設備之一。