高盛發表報告指，友邦保險上半年香港銷售表現遜預期，主要受內地訪客(MCV)業務的高基數效應影響，而本地業務則展現強勁增長動力。該行認為，高基數影響已被充分預告，市場短期焦點將落在第三季業績，作為投資者評估各項監管公布對客戶需求影響的首個數據點。高盛因應上半年業績更新預測，2026至2028財年新業務價值(VONB)預測下調2%至3%，主要反映香港銷售較弱，部分被東盟市場強勁勢頭所抵銷；並因債券組合未實現虧損，下調2026至2028財年賬面值預測5%至7%。該行認為，近期股價已反映MCV銷售遇到結構性干擾，增長放緩料屬暫時性，風險回報吸引，將12個月目標價由97港元下調至96港元，維持「買入」評級。