1、上海重磅文件發布：事關6G、AI、固態電池等領域，相關板塊機會幾何?

重要程度：★★★★★

8月26日，上海市人民政府辦公廳印發《上海市戰略性新興產業發展「十五五」規劃》。要點如下：

促進衛星互聯網與北斗、6G、AI融合發展

加快推進衛星互聯網和北斗規模化應用加快端側AI芯片、下一代新型顯示、柔性材料傳感器等關鍵技術突破 推動Micro LED、光波導鏡片、高性能渲染引擎等技術迭代

攻克光電混合通訊、存算協同優化、預填充-解碼分離等技術 打造雲智融合的詞元雲服務產業體系

推進建設固態電池等多元技術路線對比測試示範基地 佈局萬千瓦級獨立儲能示範電站

對於以上涉及的方向，券商紛紛看好相關產業鏈。

從市場前景來看，6G蘊藏巨大增長潛力。市場研究機構Market Research Future預計，2040年全球6G市場規模超過3400億美元，年複合增長率將達到58.1%。銀河證券研報認為，我國6G技術研發持續提速，產業配套政策密集出台，衛星通信、空天地一體化、全域泛在連接協同驅動行業發展，賽道長期成長空間廣闊。

關於AI產業鏈，中金公司研報稱，繼續看好AI算力成長主線，建議關注兩大機會：國產算力：政策將算力提升至國家級基礎設施高度，國產大模型持續迭代，超節點推動競爭從單卡性能向系統效率演進，關注服務器、交換機及液冷等環節;海外算力：CSP資本開支與雲計算訂單維持高景氣，AI ASIC加速放量，800G/1.6T及scale-up光互連持續升級，關注ASIC、光模塊等產業鏈。

2、英偉達財報今夜揭曉，AI牛市關鍵一戰，該如何交易?

重要程度：★★★★

美東時間周三盤後，英偉達將披露2027財年第二季度財報。華爾街一致預期季度營收約920億美元，按年近乎翻倍;調整後每股收益預期2.09美元，數據中心營收預期約854億美元。但高盛警告，8月股價已漲逾12%，"業績超預期加上調指引"不足以驅動股價上行，還需同時釋放超大規模雲廠商盈利改善、客戶孖展可控以及大規模資本回報三重利好。

值得關注的是，英偉達本季財報大概率仍是一份強勁成績單，但市場的問題已經不是"超不超預期"，而是超預期之後能否給出足夠的答案。從期權定價到機構分歧，從循環孖展爭議到電力瓶頸，這份財報正在成為AI牛市能否進入下一階段的試金石。

3、聯儲局最偏愛的通脹指標出爐，加息突變?美股走低、美債收益率上行、黃金跳水

重要程度：★★★

8月26日，最新公布的通脹數據顯示，美國7月PCE物價指數按年上漲3.7%，消費降溫為聯儲局按兵不動提供空間。數據公布後，市場定價顯示，聯儲局下個月加息的預期略有升溫，利率期貨數據顯示，該數據公布後，市場預計9月聯儲局加息的概率約為42%，高於數據公布前的約36%。市場預計，今年最有可能出現的一次加息是在12月。

市場方面，美國經濟數據公布後，美股三大股指小幅低開，道指跌0.19%，標普500指數跌0.02%，納指跌0.22%。美國國債收益率小幅上行，截至20:35發稿，10年期美國國債收益率持平於4.635%。美元指數DXY短線上揚近10點，報99.03。現貨黃金短線下挫11美元，現報4619美元/盎司。

值得關注的是，還有兩大關鍵事件將主導本周交易節奏。英偉達財報將為AI行情能否重拾動能提供關鍵信號，聯儲局主席沃什周五在傑克遜霍爾年會上的首次重要講話則將為利率路徑定調。

4、寧德時代股價跳水，鋰礦又有新變數?最新回應來了

重要程度：★★★

8月26日，寧德時代股價上午10點左右從超2%的漲幅快速跳水，截至收盤，報379元/股，漲0.6%，總市值為1.79萬億元。消息面上，宜春市生態環境局發布說明，宜春時代新能源礦業有限公司江西省宜豐縣圳口裏—奉新縣梘下窩鋰礦採礦項目環境影響報告書在擬受理公示期間，群衆對建設單位前期公示的網站存在質疑。現將該擬受理公示撤銷，待後續覈准符合要求後，再另行公示。

在被問及關於梘下窩礦的下一步規劃時，接近寧德時代的人士回應稱，將配合政府部門審批安排。

5、MiniMax7月Token消耗量飆至年初20倍 8月ARR衝破8億美元

重要程度：★★★

8月26日晚，MiniMax在2026年中期業績會上披露，公司8月年度經常性收入(ARR)已超過8億美元，第二季度收入較第一季度按月增長81.8%，7月Token消耗量已達到1月的20倍，B端業務在整體ARR中的貢獻已超過80%。

MiniMax稱，在算力上，公司是國內最早建立規模化、長期穩定基礎設施體系的兩家獨立大模型公司之一。基礎設施已能獨立支撐最大的訓練任務，ETTR(EffectiveTrainingTimeRatio，有效訓練時間比例)已經達到97%。

6、90%股票上漲，伊朗股市狂飆！美伊局勢新變化來了?

重要程度：★★★

北京時間8月26日下午，據Tindex(伊朗經濟指數參考)，德黑蘭證券交易所綜合指數上漲155000點，突破6385000點;一度有90%的股票上漲，超過80%的股票上漲2%—3%。

據新華社消息，伊朗外交部副部長加里巴巴迪表示，根據伊朗與阿曼就霍爾木茲海峽航線新達成的諒解，進入波斯灣的航線將途經伊朗水域，離開波斯灣的航線將途經阿曼和伊朗水域，任何軍艦不得通過該海峽，只允許商船通行。此前還有消息稱，美國與伊朗已就停火協議條款達成共識，其內容包括霍爾木茲海峽的自由航行。

7、比爾·蓋茨萬字長文警告：動盪的AI時代已經到來，這次不一樣

重要程度：★★★

8月26日，微軟公司創始人比爾·蓋茨在個人網站上發表了一篇長達6000詞的文章，警告全球領導人對AI的應對力度遠遠不夠。這也是蓋茨三年來首次就AI發表如此全面的長篇文章。

比爾·蓋茨最新表示，一些工作崗位應該被指定為「人類保留」，以避免被人工智能取代。他還警告，各國政府尚未做好準備迎接AI帶來的「動盪時期」。蓋茨還詳細闡述了AI對勞動力市場以及網絡安全等領域的擔憂，指出AI可能賦能不法分子，同時也可能影響年輕人的成長。

8、智譜「認領」神祕AI模型Ox Alpha「牛來」 使用量已達DeepSeek兩倍以上

重要程度：★★★

智譜正式確認，近日席捲開發者社區的神祕模型Ox Alpha出自其麾下，並宣佈當晚公開發布模型權重，為這場持續數日的"模型偵探戰"畫上句號。此外，智譜計劃於下周一發布首份詳細財報，覆蓋今年1月上市以來的前六個月業績。

智譜表示，Ox Alpha是其GLM系列的全新迭代版本，模型代號靈感來源於國內近期熱映電影《牛來》。該模型自上周末以匿名形式上架AI模型平台OpenRouter以來，憑藉免費開放與強勁性能迅速攀升至該平台使用量榜首，當前使用量已超過DeepSeek的兩倍以上。

9、報道：DeepSeek前七個月營收4.75億元、按年增長10倍

重要程度：★★★

DeepSeek的商業化進程正在加速。據媒體援引知情人士透露，該公司今年前七個月營收約4.75億元人民幣，約合7070萬美元，較2025年全年營收增長約10倍，同期API接口業務毛利率高達82.9%。DeepSeek同期淨虧損約7.15億元人民幣，低於2025年全年9.35億元的淨虧損規模。與此同時，該公司正就第二輪孖展與新老投資者展開談判，目標孖展規模500億元人民幣，對應估值5000億元人民幣。

強勁的營收增長為孖展談判提供了有力支撐，並為該公司潛在的IPO計劃注入動力。DeepSeek今年6月完成首輪孖展，規模同為500億元人民幣，隨後幾乎立即啓動第二輪孖展，並已聘請投行協助籌備明年在上海掛牌上市事宜。DeepSeek未就媒體置評請求作出回應。

10、理想財報出爐：Q2營收257億元超預期 三季度指引低於預期

重要程度：★★★

8月26日，理想汽車公布的第二季度業績顯示，營收按年下滑、毛利率腰斬，調整後淨利潤由盈轉虧，第三季度營收指引較市場預期低出逾15%。

具體來看，理想汽車第二季度營收256.7億元，按年下降15%，略超市場預估的249.6億元;淨虧損17.1億元，而上年同期為淨利潤11.0億元;調整後淨虧損15.0億元，上年同期為調整後淨利潤14.7億元，虧損額超出市場預估的11.5億元。毛利率從上年同期的20.1%大幅收窄至11%。

自選哥梳理市場關注的投資機會發現，存儲等受關注。

1、亞馬遜、蘋果、微軟、戴爾等巨頭集體漲價 機構預測全球內存緊缺或持續至2027年

據央視財經，AI算力需求的急劇增長，令存儲芯片價格大幅走高，上游漲價壓力向下遊終端傳導。近期，亞馬遜上調多款硬件產品售價。在亞馬遜提價之前，蘋果、微軟、戴爾等科技企業已通過上調產品售價、縮減硬件標配內存等方式應對成本壓力。市場調研機構IDC此前預警稱，全球內存緊缺的情況可能將持續至2027年，行業預測顯示，存儲芯片價格有可能在2028年觸頂後逐步回落企穩。

大摩警告，內存漲價情況仍然激進，Q3成熟製程DRAM可能漲價50%。天風證券指出，本輪存儲景氣改善源於需求結構變化、供給擴張趨於理性及產業鏈庫存周期修復共同作用，存儲價格中樞有望獲基本面支撐。

除此之外，以下板塊也值得關注：

2、電力|央視財經：算力用電爆發式增長，江蘇常熟算力耗電超過空調。

3、AI大模型|阿里千問發布Qwen3.8-Flash模型。

4、核聚變|上半年國內聚變能孖展總額規模達80億，按年猛增約233倍。

5、商業航天|中科宇航力箭二號遙二火箭通過出廠評審，擬於今年10月完成發射。

偏正面公告方面，自選哥提示關注聯訊儀器上半年淨利增長超900%等;偏負面公告方面，注意中關村8.23%股份將被司法拍賣等。

偏正面公告

1、聯訊儀器：上半年淨利潤5.67億元，按年增長903%

2、華虹宏力：上半年淨利潤3.99億元，按年增長436.69%

3、亨通光電：上半年淨利潤按年增長93.38%，光通信業務營收按年增長超130%

4、大普微：簽訂約34.91億元企業級PCIe SSD銷售訂單

5、特發信息：半年度淨利潤6206.67萬元，按年增長1007.52%

偏負面公告

1、中關村：控股股東國美控股持有的公司總股本8.23%將被司法拍賣

2、伊利股份：2026年上半年淨利潤57.59億元，按年下降20.02%

3、ST帕瓦：張寶涉嫌職務侵佔被提起公訴

4、安正時尚：持股5%以上股東收到立案告知書

5、鼎信通訊：王天宇、袁志雙擬減持公司不超過3.00%及0.32%股份

本文轉載自「騰訊自選股」，智通財經編輯：蔣遠華。