智通財經APP獲悉，聯儲局主席沃什傑克遜霍爾講話備受關注，疊加美國醞釀半導體新關稅，亞太市場午後走弱。截至收盤，恒生指數微漲0.07%，報25584.79點；恒生科技指數跌0.33%，報4605.15點。港股ETF方面，盈富基金(02800)漲0.08%，報26.12港元；恒生中國企業(02828)漲0.07%，報87.46港元；南方兩倍做多恒科(07226)跌0.80%，報3.24港元。

行業表現

沃什講話在即疊加美醞釀半導體新關稅，韓股走低，相關槓桿ETF大跌。 截至收盤，南方東英SK海力士每日槓桿最多2X產品(07709)跌8.76%，報36.44港元；南方兩倍做多三星電子(07747)跌6.48%，報72.4港元。

傑克遜霍爾全球央行年會熱度攀升，聯儲局主席沃什講話備受關注，美銀警告若沃什不給出明確加息信號，美國30年期國債收益率可能飆升至5.5%甚至更高，市場不確定性升溫；另據報道，特朗普政府仍在考慮對半導體徵收新一輪全面關稅，儘管科技公司警告此舉或斷送美國在AI領域的主導地位。韓國股市低開低走、KOSPI指數收跌近2%。

農業供應鏈面臨多重衝擊，糧食ETF延續漲勢。截至收盤，糧食ETF南方(159063.SZ)漲2.32%，報1.104元；糧食ETF鵬華(159698.SZ)漲1.77%，報0.980元。

芝加哥小麥期貨價格延續漲勢，升至三年來最高水平。滙豐指出，農業供應鏈正面臨多重衝擊，包括中東衝突的影響以及極端天氣事件——如北半球熱浪和日益加劇的厄爾尼諾現象。中信建投證券指出，中東衝突已推高化肥、農藥和原油價格，種糧成本抬升正是今年託市啓動的背景之一。

多隻化工ETF升逾2%，漲價邏輯獲資金追捧。 截至收盤，化工ETF天弘(159133.SZ)漲2.33%，報1.141元；化工ETF華寶(516020.SH)漲2.17%，報0.894元。

市場分析指出，從供給端來看，中東地緣局勢帶來的短期市場衝擊逐步弱化，但全球化工產能、供應鏈的實際修復周期較長，短期市場供給偏緊的格局難以徹底扭轉。從需求端來看，此前下游行業整體持謹慎經營態度，庫存維持低位，後續補庫需求有望集中釋放。

機構觀點

國海富蘭克林基金QDII基金經理狄星華稱，AI行情不會線性上漲，美債上行、電力供給約束都會帶來階段性回調，但長期終點是比較確定的。在投資中，她將始終堅持第一性原理，緊盯真實需求，並表示為控制回撤，其減倉了部分漲幅過高、估值難以支撐的硬件標的，增加部分雲廠商平滑組合波動。

東興基金基金經理李兵偉表示，2026年是AI產業鏈業績驗證的關鍵期，上半年「拔估值」驅動的普漲行情已經結束，下半年將轉向「業績兌現」主導的行情。真正具備技術壁壘、訂單可見性與現金流能力的硬科技龍頭，或將迎來估值與業績雙升的阿爾法機會。

ETF動向

新能源電池ETF華夏(158008.SZ)於深交所首日上市，收跌1.40%，報0.988元，成交額約3196萬元。該基金跟蹤國證新能源電池指數，反映滬深北交易所中新能源車電池產業上市公司的市場表現。為投資者提供一鍵佈局新能源電池產業鏈的便捷工具。

價值ETF華夏(159096.SZ)於深交所首日上市，收跌0.10%，報1.001元，成交額約4669萬元。該基金跟蹤國證價值100指數，反映滬深北交易所價值風格突出的上市公司證券價格變化情況。

A股ETF華夏(561730.SH)於上交所首日上市，收跌0.30%，報1.012元，成交額約1.21億元。該基金跟蹤中證A股指數，該指數選取上交所、深交所和北交所市場符合條件的A股作為樣本，反映A股價格整體表現。