金吾財訊 | Rubrik（RBRK）公布第二季度經營數據以及後續業績指引後，盤前交易階段股價下跌6%，市場解讀為前期投資者對該公司存在過高預期。多家華爾街機構出具研報，對公司網絡韌性賽道長期成長邏輯維持樂觀態度，同時針對季度指引當中部分細節存在分歧。公司上調第三季度與全年業績指引，第三季度調整後盈利預期落在每股0.07-0.09美元，高於市場一致預期的0.06美元；銷售額預期區間4.29-4.31億美元，同樣超出分析師4.183億美元的預期。全年收入指引上調至168.5-169.3億美元，訂閱年度經常性收入上調至18.8-18.9億美元，調整後每股盈利上調至0.47-0.53美元，均高於此前市場的一致預測水平。機構層面，Jefferies給出買入評級，目標價120美元，認為公司受勒索軟件防護、SaaS雲負載、數據治理多重行業紅利驅動，未來數年訂閱ARR有望維持20%以上增速。BTIG維持買入評級，將目標價自109美元上調至125美元，認可來自AI浪潮帶來的網絡韌性業務增量，同時也提及部分市場參與者擔憂2027年下半年淨新增ARR或將放緩、混合雲業務發展節奏等問題，但機構認為不必過度放大短期擔憂。