來源：環球市場播報

美國知名經濟學家、資深投資者彼得・希夫周一表示，債券市場已經進入結構性熊市，這將推動美國國債收益率遠超2007年以來的歷史高點。他認為，鑑於美國國債規模在此前的收益率高點之後已經大幅膨脹，本輪收益率飆升才啱啱開始。

不再是 2007 年的債券市場

美國10年期國債收益率周一觸及4.78%，創下2007年以來的最高水平。

「然而，2007年時，國債仍處於牛市，收益率呈下降趨勢。如今它們已進入熊市，收益率將大幅上升，」希夫在X平台的一篇帖子中表示。

希夫還表示，一旦2006年5.15%的高點被突破，下一個目標將是1999年的6.44%峯值和1994年的8.03%高點。

他補充說，1994年美國國家債務規模「遠低於5萬億美元」，而如今已超過40萬億美元。

聯儲局唯一的真正手段：製造更多通脹

希夫認為，要遏制長期收益率上行，聯儲局唯一的辦法就是加大量化寬鬆力度，但他稱這條路不過是用一個問題去換取另一個問題。

「這隻會帶來更高的通脹，後續債券收益率還會進一步攀升，但這就是政客一貫會做出的選擇，」 他表示，「這也是我們看好黃金的原因。」

受投資者持續擔憂通脹影響，本月美國30年期國債收益率攀升至19年新高，帶動全市場長期借貸成本走高。

據CME聯儲觀察工具的數據，聯儲局主席凱文・沃什周五在傑克遜霍爾會議上發表鷹派講話後，9 月加息概率一度升至 66.4%。

有網友提問，如果10年期國債收益率達到 8%，對抵押貸款會意味着什麼。希夫對此回應稱，這會令抵押貸款利率突破10%。