//今日領升：

國防軍工：0.65%

消費者服務：0.15%

銀行：0.08%

//今日領跌：

煤炭：-2.52%

通信：-2.31%

傳媒：-2.16%

//上漲：1536股

//下跌：3897股

A股成交額1.82萬億元，較上一交易日減少2318.54億元。

消息面上，中東戰火重燃推動油價走高，同時債券市場遭遇拋售疊加聯儲局加息預期升溫，隔夜美股全線收跌。

受外圍擾動影響，今日A股市場三大指數集體低開低走，全天低位震盪，創指跌逾2%。

截至收盤，滬指跌0.97%，深成指跌1.88%，創指跌2.39%，科創50指數跌1.82%，北證50指數漲2.50%。

個股跌多漲少，全市場超3800只個股下跌。

30個中信一級行業僅國防軍工、消費者服務、銀行3個板塊小幅上漲。

盤面上，玻璃纖維、培育鑽石板塊漲幅居前，軍工、半新股有所表現，燃氣、電信、銀行、電力板塊小幅上漲；農業板塊大幅走弱，有色金屬、煤炭板塊跌幅居前，AI應用、半導體、芯片、機器人、部分算力硬件板塊表現弱勢。

今日A股成交額縮量至1.82萬億元，較上一個交易日減少2318.54億元。

02  盤面詳解

上漲方面，玻璃纖維概念漲幅居前。消息面上，全球玻纖龍頭已正式上調9月份電子布價格，其中厚布漲價15%、薄布上漲20%。招商證券表示，在AI算力需求持續高景氣、行業供需缺口2026年至2027年無法實質性緩解的基準情景下，玻纖龍頭的估值水平有望抬升。

培育鑽石概念位於漲幅榜前列。根據中泰證券測算，2026年全球AI芯片用金剛石散熱片，市場規模大約87億元人民幣，到2030年預計可能漲到592億元，年複合增長率或超過50%。

液冷服務器概念反覆活躍。消息面上，據央視財經，山東、廣東等地液冷產線滿產運行，核心設備CDU訂單已排至2026年底，部分交付周期展望至2027年。

航母、軍工信息化、中航系、商業航天、大飛機等軍工板塊表現不俗。消息面上，我國在高端遙感動態成像關鍵技術領域取得重要突破。華龍證券指出，衛星互聯網進入加速建設期，我國政策持續加碼支持商業航天發展，商業火箭運力穩步提升，可回收技術加快驗證，國內星座規劃規模龐大。火箭與衛星製造為產業鏈價值核心，市場規模有望達千億級。

近端半新股板塊走勢強勁，帶動北證50指數逆勢升逾2%。有機構指出，北交所半新股憑藉較高的國家級「小巨人」與單項冠軍企業佔比，疊加上市募投項目進入產能爬坡階段，盈利質量與成長彈性優於存量標的，或將成為資金左側佈局的重要方向。

燃氣、電信、銀行、電力板塊小幅上漲。

下跌方面，農業板塊大幅走弱，有色金屬、煤炭板塊跌幅居前；鋰電、光伏板塊持續下滑。

AI應用、半導體、芯片、機器人、部分算力硬件板塊表現弱勢。

券商、多元金融、保險板塊表現不佳。

03  市場觀點

展望後市，招商證券認為，當前市場或仍處於盈利驅動的上行階段，二季報業績進一步驗證科技、資源等高景氣方向，市場邏輯正由估值驅動逐步轉向盈利兌現。產業趨勢方面，AI產業持續加速，國內大模型百花齊放，海外科技巨頭財報再度驗證AI景氣。具體節奏來看，9月中上旬可能仍將延續反彈趨勢，而臨近十一假期，從歷史日曆效應來看市場風格或相對偏防禦。

中信建投證券指出，展望9月，市場或仍處於存量博弈、結構性行情佔優的環境，配置上建議：一方面關注AI算力、有色、創新藥及部分出海製造等景氣持續驗證方向；另一方面重視機構低配品種，關注銀行、保險、證券等兼具高股息防禦屬性方向，電池、工業金屬、能源金屬、基礎化工等兼具盈利改善的方向和鋼鐵、生豬養殖等周期拐點漸進的方向。

國海證券表示，結合科技巨頭業績指引及產業鏈跟蹤，AI算力建設對於電子製造資源的擠佔效應仍在蔓延中，近期MLCC、PCB環節的價格再度大幅上調，展望2027年「漲價鏈」可能依然是有較強業績支撐的高勝率方向。與此同時，國產算力產業鏈2027年的業績彈性有望彰顯，後期仍可關注半導體制造、設備、材料以及國產算力板塊。

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我國在高端遙感動態成像關鍵技術

領域取得重要突破

記者今天從市場監管總局了解到，我國在高端遙感動態成像關鍵技術領域取得重要突破。針對無人機、衛星、機器人等領域亟待解決的輕量化、低功耗、高動態成像性能相互制約的矛盾，依託中國計量大學建立的市場監管總局重點實驗室（光傳感與圖像計量）聯合北京航空航天大學等單位組織開展技術攻關，實現了小型低功耗約束下釐米級超高分辨率三維成像，解決了低空經濟和智能視覺等產業對場景信息的精準捕捉與解析問題。

（資料來源：央視新聞）

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國家層面首次明確158個基層病種

近日國家醫保局召開新聞發布會，發布按病種付費3.0版分組方案和技術規範。國家衛生健康委負責人介紹，考慮當前基層機構的實際服務能力，着眼未來群衆的現實需要，在國家層面首次明確了基層病種，第一批基層病種包括31個DRG基層病種和127個DIP基層病種。各地要參考國家公布的基層病種，結合當地醫療資源佈局、基層服務能力和居民醫療服務需求，合理確定本地的基層病種。