聯儲局理事邁克爾·巴爾周二（9月1日）在華盛頓出席由Prosperity Now與Collateral Consequences Resource Center主辦的「二次機會貸款論壇」，發表題為《為有犯罪記錄的工人和企業家解鎖機會》的講話。他先闡述經濟形勢與9月15日至16日議息會議的考量，隨後用大部分篇幅討論有逮捕或定罪記錄者在就業、銀行賬戶、信貸和創業方面面臨的障礙。目前聯邦基金利率目標區間為3.50%至3.75%，9月會議是否調整尚未決定。據媒體報道，市場當日早盤對本月加息25個點子的定價約為66%。
通脹與9月議息：觀察或加息，兩條路徑
巴爾表示，勞動力市場穩定、失業率相對較低，經濟仍在紮實增長，動力包括人工智能相關的企業投資與產能建設；生產率和新企業成立已連續數年偏強，消費支出迄今大體保持韌性。但他同時指出，通脹仍過高，且已持續五年以上。物價從2022年超過7%的峯值回落至2024年略高於2%，但這一進程在2025年陷入停滯。他點名關稅、中東衝突以及人工智能產能的快速鋪開，並稱核心非住房服務通脹仍偏高。巴爾警告，通脹在目標上方停留過久，存在更廣泛物價壓力站穩的風險，他正密切關注。
對於即將召開的聯邦公開市場委員會會議，巴爾給出了兩條路徑：如果數據能讓他對通脹正沿着通往2%的目標路徑緩和有一定把握，則可以再花一些時間評估當前政策立場；但如果通脹的緩和看起來不夠充分，就應果斷加息。據媒體報道，最新物價讀數為過去12個月總體上漲3.7%，剔除食品和能源後為3.3%；下周還將公布消費者物價指數和生產者物價指數，供委員會在會前再做一輪評估。聯儲局主席凱文·沃什上周五在傑克遜霍爾年會上也強調，必須確信基礎通脹正清晰、足夠快地朝目標移動，否則「還有工作要做」。
就業與金融缺口：有犯罪記錄者面臨多重門檻
巴爾將充分就業與「人人都能參與的勞動力市場」掛鉤，包括曾入獄或與司法系統打過交道的人。他引用研究稱，初次刑事指控後，就業傾向下降約7%至26%，六年後仍偏低；2018年一項研究顯示，曾入獄者的失業率接近普通人口的五倍。有色人種受犯罪記錄影響往往更為嚴重。儘管「禁問犯罪記錄」和「清白檔案」等立法已推行多年，就業差距仍然存在。
職業執照是另一道門檻。美國近四分之一的崗位需要政府頒發的職業執照，若干州允許執照委員會僅因犯罪記錄取消申請人資格，即使該罪行與職業無關、也不構成實質性公共安全風險。巴爾提到，有研究認為減輕執照負擔可能降低再犯率並改善就業。
在金融端，有記錄者的處境同樣受限。消費者金融保護局2022年報告稱，保釋金、匯款等費用將這一群體推入高成本債務、逾期和更低信用分的循環。聯儲局2023至2024年家庭經濟決策調查顯示，無犯罪記錄者中75%稱財務狀況尚可或生活舒適，而曾定罪併入獄一次者的這一比例僅為60%。有定罪記錄者更少持有銀行賬戶或信用卡，更多使用發薪日貸款和當鋪貸款。坐過牢的人申請信貸獲批的信心低16個百分點，但過去一年實際申請比例卻高出10個百分點——巴爾據此判斷，問題出在主流信貸供給不足，而非需求不足。他提出，現金流覈保和替代金融數據可能為信用檔案薄弱、分數偏低的人群打開通道。
創業與「二次機會」放貸：約110萬名小企業主帶有犯罪記錄
巴爾指出，有記錄者中約20%至30%自稱自僱業主。2021年研究估算，全國約110萬名小企業主（接近全部小企業主的4%）帶有犯罪記錄。一項估計顯示，曾入獄者若自己開業，年收入可比傳統受僱高出24%；相對於失業，創業對五年內再犯率的下降作用大於傳統有薪就業。
巴爾將創業所需的核心要素歸納為三樣：信貸、商業網絡與人脈、以及技能或技術援助。2024年，小企業管理局敲定規則，取消了該局小企業貸款和擔保項目中多項犯罪記錄禁令，並取消假釋或緩刑期間自動被擋在門外的安排——依據之一正是有記錄者創業的普遍程度與可行性。
他舉出得克薩斯州監獄創業項目（PEP）下屬社區發展金融機構的案例：畢業生已創辦500多家企業，部分年營收超過100萬美元。全國小企業發展中心不直接放貸，但協助準備商業計劃、財務預測和貸款材料，並轉介至小企業管理局認可貸款機構、社區發展金融機構和微型貸款機構。商會和地方經濟發展組織則補上人脈與非正式信用背書。巴爾強調，這些渠道應對有記錄的創業者同等開放。部分跨州培訓項目結業率高，畢業生創辦的企業還會僱用其他有記錄者。
覈保數據、試點評估與人工智能工具
巴爾希望此次論壇推動相關創業項目更好地服務有記錄者。現有證據顯示此類項目能降低再犯率，但在個體層面的更廣泛經濟效應、對社會成本的節省，以及可直接用於覈保的信用資格數據方面，仍缺乏系統評估。他主張擴大試點、開展長期項目評估，找出可複製的做法，並據此吸引資金。
在技術側，巴爾提到人工智能支持的現金流覈保或替代數據覈保，可為信用檔案薄弱的出獄人員提供「二次審核」機會。人工智能也可快速回答常見財務問題，前提是內容準確並符合消費者和投資者保護法規。對於企業主，人工智能可協助起草商業計劃、梳理法律結構和市場分析、審閱行業報告——許多小企業已用它承擔營銷、社交媒體或財務規劃中僱不起專人的部分。巴爾強調，人工智能是對創業技能的補充，不能替代思考和執行商業計劃；要發揮作用，還需普及獲取渠道、可負擔定價和安全規範。