金吾財訊 | 美股盤初光通信板塊強勢，截止發稿，Applied Optoelectronics（AAOI）漲7.27%，Coherent（COHR）漲7.24%，Lumentum（LITE）漲6.67%，康寧（GLW）漲6.60%，AXT Inc（AXTI）漲5.96%，POET Technologies（POET）漲5.11%。消息面上，高盛最新研報大幅上調全球光模塊市場預測，預計2026—2028年行業規模分別達677億美元、1314億美元、1485億美元，較此前預期分別上調33%、81%、115%；同期全球光模塊出貨量也同步上調，三年出貨量分別為5.48億、6.91億、7.29億隻。本輪行業預期上調，核心源於AI算力架構升級，並非單純的服務器數量增長。AI整機櫃規模化落地、雲端ASIC芯片滲透率提升，疊加單顆AI芯片搭載光模塊數量大幅增加，持續帶動1.6T、3.2T高速光模塊需求放量。產品端呈現明顯高速迭代趨勢，800G及以上高端光模塊成為增長主力，2026至2028年市場規模將從452億美元攀升至1295億美元。800G逐步進入穩態、增速放緩，1.6T快速放量，3.2T自2027年起開啓大規模出貨，行業代際升級節奏明確。