追蹤市場走勢

TradingKey - 美東時間9月4日，美股三大股指集體收跌。美國8月非農就業數據遠超市場預期，重新強化投資者對聯儲局9月加息的押注，美債收益率和美元同步走高，對美股整體風險偏好形成壓制。不過，半導體板塊逆勢上漲，使Nasdaq跌幅相對有限。周一美國市場將因勞動節休市，投資者下一階段的注意力將轉向本周公布的美國CPI和PPI通脹數據。

截至收盤，道瓊斯工業平均指數下跌0.51%，報53419.33點；標普500指數下跌0.38%，報7718.60點；Nasdaq綜合指數下跌0.29%，報26506.99點。

板塊和個股方面，市場分化明顯。Lululemon（LULU）暴跌17.38%，公司下調全年營收和利潤預期，引發市場對其業務復甦進程的擔憂。Adobe（ADBE）下跌6.73%，公司宣佈長期擔任CEO的Shantanu Narayen將由Anil Chakravarthy接替。半導體股則成為市場少數亮點，板塊整體上漲3.37%。AMD（AMD）上漲4.69%，美光（MU）大漲6.1%，閃迪（SNDK）升逾10%。

大宗商品方面，原油繼續上漲。布倫特原油（UKOIL）微跌，收報95.84美元；WTI原油（USOIL）下跌0.47%，收報91.23美元。全周來看，布倫特累計上漲8.56%，WTI漲幅接近10%。美伊重新發生軍事交火以及霍爾木茲海峽航運持續受阻，繼續支撐國際油價。

貴金屬方面，黃金（XAUUSD）明顯下跌。現貨黃金下跌0.94%至4431美元，盤中一度跌超2%至4365美元附近；。強勁非農數據推動美元和美債收益率上漲，同時提高聯儲局9月加息預期，成為壓制金價的主要因素。

加密貨幣方面，比特幣（BTCUSD）衝擊8萬美元后再次回落。非農數據公布前，比特幣一度升至8.1萬美元上方，但數據公布後快速跌破8萬美元，盤中最低迴落至7.86萬美元附近，隨後回到7.9萬美元附近震盪。強勁就業數據帶來的加息預期升溫，使比特幣與黃金等利率敏感資產同步承壓。

市場要聞

美國8月非農新增16.2萬人，接近市場預期三倍。 美國勞工部數據顯示，8月非農就業人數增加16.2萬人，遠高於市場預期的5.6萬人；失業率維持在4.1%。與此同時，6月和7月新增就業人數合計上修5.5萬人。強勁就業報告顯示美國勞動力市場仍具有韌性，也使聯儲局在通脹仍然偏高的環境下擁有更大的政策空間。數據公布後，市場對9月加息25個點子的預期明顯上升。

聯儲局9月加息預期重新升溫，本周CPI成為下一關鍵數據。 非農公布後，利率期貨一度顯示9月加息25個點子的概率升至約65%，高於數據公布前約55%。此前聯儲局理事沃勒的偏鴿表態一度降低市場加息預期，但強勁就業數據再次強化鷹派政策預期。本周美國將公布CPI和PPI數據，通脹表現可能成為9月15日至16日FOMC會議前影響利率預期的最重要變量之一。

周末霍爾木茲海峽局勢再度惡化，美伊襲擊範圍擴大。 最新數據顯示，過去10天霍爾木茲海峽平均每天僅約10艘商品運輸船通過，降至5月以來最低水平。美國中央司令部周六表示，美軍襲擊三艘伊朗油輪，以回應伊朗革命衛隊此前對美國軍艦的攻擊；伊朗隨後又對包括美國相關船隻在內的多艘油輪發動襲擊。海上衝突升級使中東能源運輸風險在新一周繼續處於高位。

OPEC+維持10月石油產量政策不變。 OPEC+周日決定維持10月份現有石油產量政策。由於美伊衝突持續影響中東能源運輸，部分成員實際產量仍明顯低於目標水平，市場目前更加關注霍爾木茲海峽航運恢復速度以及成員國真實供應能力。OPEC+下一次核心成員會議計劃於10月4日舉行。

美國監管機構調查特斯拉Cybercab自動駕駛出租車。 美國國家公路交通安全管理局（NHTSA）宣佈調查特斯拉（TSLA）Cybercab，重點審查公司是否正確完成相關車輛的安全自我認證。Cybercab是特斯拉Robotaxi戰略的重要組成部分，監管調查意味着其自動駕駛商業化進程仍面臨政策和安全審查風險。

Anthropic IPO時間據報推遲至10月中旬，估值最高或達2萬億美元。 消息人士稱，Anthropic預計將IPO推介時間推遲至10月中旬，招股說明書可能在9月底公布。此次IPO潛在估值最高可能達到2萬億美元，公司同時正在敲定約150億美元循環信貸安排。作為目前全球最受關注的生成式AI公司之一，Anthropic上市進程將成為檢驗資本市場對AI高估值接受程度的重要事件。

美國兩家報紙起訴OpenAI和微軟，AI版權爭議繼續擴大。 《西雅圖時報》和Newsday已在美國聯邦法院起訴OpenAI和微軟（MSFT），指控兩家公司未經許可複製新聞內容用於訓練AI系統。隨着美國政府此前推動更有利於AI訓練的版權規則，科技公司與內容版權所有者之間的法律衝突正在進一步升級。

最活躍的前十大股票

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