智通財經APP獲悉，據港交所9月10日披露，廣東微電新能源股份有限公司(簡稱：微電新能源)向港交所主板遞交上市申請，國泰海通為其獨家保薦人。該公司曾於1月26日向港交所遞交上市申請。

公司簡介

據招股書，微電新能源是領先的集成式、高性能、高安全的微型鋰離子電池提供商，致力於解決微型電池材料和電池設計的核心難題，突破現時其他可用鋰離子配方和技術的侷限。微電新能源多元化的微型鋰離子電池產品組合大部分歸類為鈕釦電池、圓柱形電池、方形及彎曲電池、模塊等主要電池類別。公司的電池廣泛應用於多種場景，例如可穿戴設備、個人智慧醫療設備、智能教育娛樂設備、便攜式儲能電池組等。

根據灼識諮詢的資料，微電新能源已招徠廣泛的終端客戶群體，主要包括世界領先、國際知名的智能設備和消費電子品牌。於2023年、2024年及2025年以及截至2026年6月30日止六個月，公司來自有關終端客戶的收入分別佔有關年度╱期間總收入的93.6%、91.5%、89.7%及85.7%。根據灼識諮詢的資料，按2025年出貨量計，該公司於消費級智能終端微型鋰離子電池領域，全球排名第四、中國供應商中排名第二，全球市場份額為4.1%;而於無線耳機微型鋰離子電池領域全球排名第二、中國供應商中排名第一，全球市場份額為7.5%。

微電新能源擁有三個生產基地(位於廣東省惠州市、江西省贛州市及越南北江省)，每個基地都經過優化，可生產特定的電池類型，同時確保質量一致性、效率及符合地區法規。

微電新能源專注於直接向從事中國消費電子行業及醫療設備行業的客戶銷售產品，並透過設於美國、歐洲、墨西哥、中國香港及中國台灣的銷售與服務代表提供支持。公司的直銷客戶主要包括領先的國內及國際OEM及ODM製造商，彼等採購公司的產品後，將其整合至自身的終端產品，再轉售予終端客戶。

財務資料

收入

公司於2023年度、2024年度、2025年、2026年截至6月30日止六個月分別錄得收入約為3.51億元、5.33億元、5.65億元、3.37億元人民幣。

年/期內溢利

公司於2023年度、2024年度、2025年、2026年截至6月30日止六個月分別錄得年/期內溢利為679.5萬元、5809.6萬元、3145.6萬元、2634.5萬元人民幣。

毛利

公司於2023年度、2024年度、2025年、2026年截至6月30日止六個月分別錄得毛利約為1.02億元、1.86億元、1.81億元、1.10億元人民幣。

行業概覽

隨着全球消費類電子產品向智能化、高性能和便攜化方向加速演進，終端廠商對續航、安全性和快充能力的要求不斷提高，帶動消費級智能終端鋰離子電池市場持續擴容。就出貨量而言，於2021年至2025年，全球消費級智能終端用鋰離子電池的出貨量由約4,334.9百萬套增加至約4,478.1百萬套，複合年均增長率約為0.8%。受惠於AI終端設備的普及、新興智能設備滲透率的提升，以及消費級電子產品的加速迭代，預期2026年至2030年，工業增長率將進一步攀升至約6.2%。至2030年，全球消費級智能終端用鋰離子電池出貨量預期將達5,731.2百萬個，市場規模將維持上升趨勢。

微型鋰離子電池的出貨量由2021年約1,268.8百萬個增加至2025年約1,517.4百萬個，佔比最大，且呈現穩定增長。預期2026年至2030年將持續保持高增長，此期間的複合年均增長率將達7.3%。

董事會資料

董事會將由9名董事組成，包括2名執行董事、4名非執行董事(包括1名職工代表董事)及3名獨立非執行董事。董事的任期為3年，可連選連任。

股權變動

截至最後可行日期，陳志勇先生、 徐江濤先生、珠海集旺、惠州集旺、深圳微電、珠海微能、珠海微電及珠海集益構成一組控股股東。

廣東微儲新能源有限公司由公司持有60.0%權益及獨立第三方心悅新能源科技(深圳)合夥企業(有限合夥)持有40%權益。

中介團隊

獨家保薦人：國泰君安孖展有限公司

行業顧問：灼識企業管理諮詢(上海)有限公司

公司法律顧問：衆達國際法律事務所、錦天城律師事務所、DedicaLawFirmLimited

獨立核數師兼申報會計師：畢馬威會計師事務所

合規顧問：浩德孖展有限公司