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　　花旗發布研報稱，萬洲國際（00288）旗下Smithfield因需求疲軟及豬肉/生豬價格下跌趨勢，進一步下調指引，該行下調萬洲2026至2028年淨利潤預測10%至11%，並將北美經營溢利預測下調18%，主要受豬肉業務拖累。由於盈利預測下調及控股公司折讓提高，目標價由9.9港元下調至8.2港元。維持「買入」評級，因在保守派息假設下股息收益率仍逾5%。

　　該行亦將派息比率假設由66%下調至50%，原因是萬洲國際在營運挑戰下現金流存在不確定性，以及雙匯未派發中期股息。在分部加總估值中，該行將控股公司折讓由10%上調至20%，以反映股息前景的不確定性，儘管公司重申維持穩定股東回報的意向。該行預期2026年淨利潤按年跌15%，2027年有望趨穩。