金吾財訊 | 據中信證券9月9日表示，中信證券前瞻研究團隊8月底至9月初赴硅谷調研近十家美股科技企業，AI為核心議題。調研顯示市場對AI產業長期樂觀，但需重點關注模型迭代、應用商業化及投入產出匹配。核心觀點：AI代碼生成是當前主要落地場景，滲透率仍低；北美雲廠商算力資本開支未放緩，芯片供給偏緊；存儲廠商堅持盈利優先、嚴控擴產；SaaS板塊受AI影響中性偏正面，直接創收尚待驗證。中信證券判斷，受債市波動、AI敘事切換、算力供需及美國中期選舉等因素影響，美股科技股短期維持寬幅震盪，Q3財報前AI模型與商業化進展是核心觀察變量。