TradingKey - 美東時間9月12日，Anthropic首席執行官Dario Amodei代伊呼籲控制前沿AI模型能力的提升速度，加劇了市場對數據中心投資和芯片需求的擔憂。

英偉達（NVDA）首席執行官黃仁勳隨後公開反對放慢AI開發；博通（AVGO）首席執行官陳福陽則表示，前沿模型研發及推理業務對計算基礎設施的需求仍然強勁。

Amodei提出引入獨立第三方評估人員、推動民主國家的前沿AI企業制定共同安全標準，並加強國際協調。OpenAI首席執行官Sam Altman支持引入獨立評估機制，馬斯克也對Amodei的主張表示認同。

相關討論推動投資者重新評估AI基礎設施的遠期需求，英偉達、博通等AI產業鏈股票周一隨之調整，英偉達收跌約3.4%，博通跌超4%，費城半導體指數重挫5.9%。

博通預計，Anthropic將在2027財年成為其最大XPU客戶，並在2028財年保持這一位置，前沿模型開發節奏對博通長期收入預期的影響因而受到關注。

陳福陽維持1150億和2300億美元AI收入展望

9月14日，陳福陽在接受CNBC採訪時表示，AI開發放緩的討論不會促使公司調整2027及2028財年AI半導體收入預測。前沿模型研發和產品推理對計算基礎設施的需求仍然強勁且具有持續性。

博通在9月2日舉行的2026財年第三季度財報電話會上預計，AI半導體收入將在2027財年達到約1150億美元，並於2028財年增至約2300億美元。

公司已落實支持相關預測所需的先進製程晶圓、基板和HBM供應，客戶需求高於當前收入展望。實際收入仍取決於數據中心建設、供電條件、供應鏈交付和客戶部署進度。

陳福陽對推理需求更有信心。他表示，訓練需求仍難判斷，AI模型進入商業產品後，推理算力需求預計保持強勁。

博通2026財年第三季度AI半導體收入為167億美元，按年增長221%，佔295.91億美元季度總收入的56.4%。公司預計第四季度AI半導體收入增至217億美元，按年增長236%。

黃仁勳反對協調放慢AI開發

9月15日，黃仁勳在Dreamforce大會上反對協調放慢AI開發。他表示，安全是首要任務，企業如果無法確認產品的功能和安全性，就不應發布；一旦發現研發或產品失去控制，也應暫停並完成整改。黃仁勳認為，開發速度與產品安全可以同時兼顧。

英偉達2027財年第二季度營收為962.21億美元，按年增長106%；數據中心收入為890.23億美元，按年增長117%，佔總營收約92.5%。

強勁的季度業績也支撐了黃仁勳對長期算力投資的判斷。9月10日，他在高盛Communacopia + Technology Conference上重申，預計到2030年，全球AI基礎設施年度支出將達到3萬億至4萬億美元。生成式計算的發展和摩爾定律放緩，將推動計算、網絡及數據中心投資繼續增長。

黃仁勳在財報中表示，AI已經到達關鍵轉折點，算力正在轉化為收入，需求繼續加速。一年前主要由一家AI實驗室推動基礎設施建設，目前新AI實驗室和初創企業增加，多個前沿實驗室同步擴張，開放模型及物理AI也在擴大計算需求。

AI開發放緩會否影響算力需求？

控制前沿模型能力的提升速度，可能增加訓練環境檢查、模型測試和外部評估所需時間，但不等於停止模型訓練。

截至目前，尚無公開信息顯示主要AI企業因此削減數據中心投資。模型訓練、安全測試、推理服務、智能體運行和企業應用均需要算力支持。

英偉達和博通的最新財報、業績指引及管理層表態尚未顯示AI芯片需求轉弱。英偉達預計2027財年第三季度營收約1080億美元；博通預計2027和2028財年AI半導體收入分別達到約1150億和2300億美元，並表示客戶需求高於當前預測。

後續需要關注雲服務商資本支出、數據中心建設進度，以及英偉達和博通是否調整供應安排或收入指引。

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