金吾財訊 | 港股早盤低開高走，截至午間收盤，恒生指數上漲0.35%；國企指數上漲0.4%，恒生科技指數上漲0.17%。藍籌股中，藥明生物（02269）漲4.81%，藥明康德（02359）漲4.61%，聯想集團（00992）漲4.60%，中國聯通（00762）漲4.38%，中國生物製藥（01177）漲3.52%，翰森製藥（03692）漲3.48%；跌幅方面，中芯國際（00981）跌2.38%，信義玻璃（00868）跌2.50%，舜宇光學科技（02382）跌2.89%，龍湖集團（00960）跌2.91%，華虹宏力（01347）跌2.95%。板塊方面，人工智能板塊集體承壓，智譜（02513）跌7.25%，MINIMAX-W（00100）跌5.56%，劍橋科技（06166）跌6.89%。消息面上，Anthropic首席執行官Dario Amodei發文警示AI失控風險，呼籲行業放慢前沿AI模型能力提升節奏，引入常駐第三方安全評估團隊；OpenAI奧特曼、xAI馬斯克公開對此觀點表示支持。醫藥概念板塊表現強勢，凱萊英（06821）漲10.88%，康龍化成（03759）漲5.15%，泰格醫藥（03347）漲7%，藥明康德漲4.61%，藥明生物漲4.81%。消息面上，招商證券指出，自2024年以來，AI製藥發展速度明顯加快，投資規模和項目數量顯著增長。跨國藥企（MNC）開始大規模搭建自有AI平台能力，合作模式由單點項目合作轉向管線與平台層面深度合作。AI科技巨頭入局藥物研發領域，依託通用大模型推出面向藥物研發的專用AI模型。AI Biotech的合作機會與交易規模持續擴容，即便尚未擁有成熟商業化管線，也獲得傳統藥企青睞。AI製藥行業已完成概念驗證，正式邁入臨床驗證階段，商業化風口初步顯現。個股方面，聯想集團股價揚升，半日漲4.6%。消息面上，IDC報告顯示，在2026年二季度的x86服務器市場，聯想營收按年增長96.0%、按月增長46.9%至82.6億美元，穩居全球第二；出貨量按年增長45.6%，增速位居主要廠商首位，大幅高於全球市場8.9%的整體增速，首次在全球x86服務器市場登頂出貨量第一，拿下7.4%的市場份額。在中國x86服務器市場，第二季度，聯想的x86服務器營收按年增長9.0%，以10.5%的市場份額排名第四。長風藥業（02652）股價衝高回落，半日漲1.16%。消息面上，長風藥業自研創新藥長效吸入粉霧劑ICF001接連拿到三項臨床試驗默示許可。截至目前，這款候選藥物已覆蓋PAH、PH-ILD、IPF、PPF四大適應症，也是國內首家將該類長效吸入前藥推進至國內臨床試驗階段的企業。公司董事長兼執行董事梁文青博士稱，將同步開展海內外I期臨床，積極佈局海外合作開發、區域授權等全球化商業化路徑。華泰證券表示：9月進入業績真空期，短期加息預期定價基本充分，FOMC落地後方向將得到進一步確認。在此宏觀背景下，建議把握階段性佈局窗口，沿中報與景氣修復線索尋找具有性價比方向：1）關注前期受海外流動性預期壓制，但景氣具備支撐方向，科技內部繼續圍繞景氣能見度較高的光通信、PCB等環節，但需結合估值與籌碼消化程度擇機佈局；創新藥（CXO）8月景氣回升，流動性擾動緩和或提供增配機會；2）其他具有「配置差」的方向中，關注價格、價差改善的部分化工品和造紙鏈，其中化工內部重點關注氟化工、化纖等環節，優選盈利改善能夠兌現、估值與景氣相匹配的品種；3）紅利仍是底倉。