摩根士丹利發表報告指，2026年上半年中國供應商佔全球人形機器人出貨逾97%，相關市場按年增長272%，中國客戶佔需求逾85%。該行中國工業團隊近期將2026年中國出貨預測由2.8萬台上調至5萬台，並預計2030年達44.6萬台。該行認為出貨佔比並非正確計分板，真正差距在於人形機器人能力。美國仍在前沿模型、VLA開發及模擬方面領先，中國則掌控可實現規模化的實體投入及供應鏈。關鍵在於美國軟件領先能否維持足夠長時間，因為中國部署的每一支機隊都在收集可能縮小軟件差距的真實世界數據。