華夏時報記者張萌 北京報道
在存款利率整體下行、不少銀行紛紛下調定存利率或下架中長期產品的背景下，近期部分民營銀行卻開始了一輪「逆勢」調整。
記者注意到，微衆銀行已將3年期定存利率上調15個點子至1.75%；網商銀行、蘇商銀行等也將下架多時的5年期定存產品重新上架。此外，記者獲悉，亦有部分民營銀行仍保有5年期「2字頭」定存產品，但普遍僅針對特定客戶開放。
不過，這一輪調整並未形成行業普遍跟進之勢，多數民營銀行仍維持原有利率策略。多位業內人士指出，此類操作屬於階段性、策略性攬儲行為，是銀行根據自身存款到期規模、資產投放節奏等進行的局部調整，並非存款利率下行趨勢的根本性逆轉。
部分民營銀行調整定存產品
進入9月，部分民營銀行對定存產品進行了調整。以微衆銀行為例，該行近日將3年期整存整取定存利率由1.6%上調15個點子至1.75%；1年期、2年期及5年期利率則維持在1.5%、1.6%和1.6%。
此前，微衆銀行曾經歷一輪利率統一下調。2025年4月，該行公告將1年期、2年期、3年期、5年期整存整取定存利率統一調整為1.6%，同時將6個月至3年期各檔大額存單利率也統一調至1.6%。此次調整前，該行2年期、3年期及5年期定存利率均為2%。此後，微衆銀行2年期利率曾短暫上調至1.7%，目前也已回落至1.6%。
此次調整後，微衆銀行3年期定存利率反超5年期，形成利率倒掛。
與此同時，網商銀行、蘇商銀行等機構選擇重新上架「消失」多時的5年期定存產品，利率均定為1.8%。另有部分銀行採取差異化策略，僅面向特定客戶開放5年期高息額度。據上海華瑞銀行客戶經理向記者透露，該行5年期定存利率最高可達2%，但僅限部分客戶辦理，且受額度限制隨時可能售罄。記者查詢該行App證實，目前其公開渠道展示的最高期限定存為3年期，年利率1.95%，5年期產品並未公開展示。
部分民營銀行為何 「逆勢」上調利率或重啓長期定存？
中國企業資本聯盟中國區首席經濟學家柏文喜向《華夏時報》記者分析稱，原因主要有三方面：一是定期存款集中到期，存量客戶續存意願下降，銀行面臨續存流失壓力；二是國有大行重啓長期大額存單形成虹吸，部分中小銀行選擇以此對沖競爭；三是部分銀行自身存在特定客群維護、場景拓展或資產端中長期配置需求，需匹配相應的負債結構。
蘇商銀行特約研究員武澤偉此前亦向記者分析稱，部分銀行階段性上調存款利率，本質上是在存款利率整體下行、行業競爭加劇的背景下，為緩解短期負債端壓力、穩定存款規模而採取的戰術性舉措。
分化之下降本增效仍是大勢所趨
整體來看，儘管9月出現局部「逆勢」調整，但民營銀行下調存款利率、收緊中長期定存產品仍是大勢所趨。
從負債端看，多數民營銀行仍在主動壓降高成本負債。今年5月，北京中關村銀行宣佈暫停個人及對公3年期整存整取業務，記者查詢其App發現，目前該行不僅3年期產品已下架，2年期也顯示售罄，3個月期、6個月期、1年期、2年期產品利率分別為1.2%、1.4%、1.6%和1.8%；同期，湖南三湘銀行亦取消5年期定存產品並下調利率，當前其App展示的最長期限定存產品為3年期，利率1.95%；8月28日，重慶富民銀行官宣降息，多期限利率跌破2%，其中5年期利率降至1.85%，低於3年期的1.95%，出現利率倒掛。
中信證券研究分析稱，在利率中樞持續下移、淨息差壓力仍待緩釋的背景下，部分銀行下架中長期定存，本質上是主動壓降高成本負債、優化負債結構的調整。民營銀行過去較依賴線上渠道和高息存款獲客，客戶黏性相對較弱，一旦用高價格吸收長期資金，負債成本剛性更強，更需要提前調整產品結構。因此，民營銀行主動下架長期定存，本質上是提前切斷高成本負債來源，降低未來淨息差被繼續侵蝕的風險。
除利率下行周期的系統性壓力外，2025年10月落地的助貸新規也進一步削弱了部分民營銀行高息資產投放空間。民營銀行過去較多依託助貸渠道實現資產端擴張，但在助貸新規約束下，互聯網貸款業務增長動能有所放緩，相關壓力逐步由資產端向負債端傳導。
上述調整已反映在民營銀行的經營業績上。在已披露2026年半年報的10家民營銀行中，過半銀行淨利潤出現按年下滑。例如，中關村銀行上半年營收10.31億元，按年基本持平，但淨利潤僅1618萬元，按年大幅下滑超86%；富民銀行營收15.53億元，按年增長12.7%，淨利潤卻降至1.01億元，按年下降68.92%。進一步印證了民營銀行在當前環境下面臨的盈利壓力與轉型緊迫性。
中關村物聯網產業聯盟副祕書長袁帥向《華夏時報》記者表示，在助貸新規落地之後，整個民營銀行的盈利邏輯已經徹底跳出過去靠規模擴張、通道合作走量的舊路徑，想要提升盈利能力，首先要完成客群和自身能力圈的重新錨定，不再盲目追求全客群覆蓋，而是圍繞自身股東背景和紮根的區域場景，挖掘真正能形成深度連接的細分客群，把過去標準化的信貸產品替換成更貼合客群真實經營和生活需求的綜合金融服務，通過場景黏性降低核心存款的獲取成本，同時提升資產端的風險定價能力。