CoreWeave再度出手孖展，折射出AI算力軍備競賽背後持續高漲的資金渴求。

這家AI雲計算服務商周四宣佈，擬發行30億美元高級可轉換債券，同時推出最多出售3500萬股股票的市價發行計劃（ATM）。

據彭博援引知情人士透露，可轉債票息區間為2.375%至2.875%，預計於周四晚間定價。

CoreWeave股價隨之承壓，截至發稿，周四盤中跌超5%。

交易結構：可轉債疊加隨時發行計劃

根據CoreWeave周四發布的公告，本次可轉債期限至2033年，募集資金將用於一般企業用途，部分資金將撥付用於與本次發行相關的一系列衍生品協議。

發行方還設有5億美元的超額認購選項，若悉數行使，孖展規模將達35億美元。

與此同時，公司宣佈啓動隨時發行計劃，允許其不定時出售最多3500萬股股票。公司表示，該計劃將為孖展提供靈活性，並有助於優化其信用狀況。

據知情人士透露，摩根士丹利、高盛、摩根大通及富國銀行擔任本次可轉債發行的承銷商。

AI孖展熱帶動美國可轉債創歷史紀錄

本次孖展是AI基礎設施建設浪潮下一輪密集孖展活動的縮影。

據彭博數據，僅今年一年，企業已在全球債務市場累計借款約4190億美元用於AI相關領域，帶動部分孖展成本因需求降溫而上升，投資者的資金投放意願也開始出現疲態跡象。

今年7月，CoreWeave在完成一筆26億美元槓桿貸款時曾被迫提高利差以吸引投資者。

儘管如此，AI主題的孖展熱情依然將美國可轉債市場推至歷史高位。美國上市公司今年通過可轉債累計孖展1373億美元，刷新年度歷史紀錄。