智通財經APP獲悉，野村在近日發布的研究報告中指出，隨着人工智能(AI)模型訓練規模突破萬億參數、推理需求呈指數級增長，單一AI集群或數據中心的擴展在縱向擴展(scale-up)與橫向擴展(scale-out)層面面臨電力、散熱和土地等限制。由此催生了分佈式訓練——將多個集群或數據中心連接為統一算力池進行調度——這需要跨域網絡(scale-across network)的支撐。

跨域環境需要高速光網絡技術，如相干光模塊(coherent optical modules)、空芯光纖(hollow-core optical fiber)以及DCI/WAN/城域路由器與交換機，以構建跨站點的骨幹網絡。與傳統DCI(數據中心互聯)相比，跨域網絡對帶寬、時延和丟包率有更高的組網要求，須由高速相干光收發器(800G/1.6T)、OCS(光電路交換機)和空芯光纖等先進技術支撐。

野村認為，跨域網絡的發展將加速這些技術的需求，預計長飛光纖光纜(06869)將受益於空芯光纖的商用化，中際旭創(300308)和光迅科技(002281)將受益於高速相干光收發器需求的增長。該行對這三家公司股票的評級均為「買入」。

此外，英偉達(NVDA.US)提出了「域內擴展」(scale-in)的概念，指通過DPU和以太網在AI工廠的南北向邊界對用戶接入、數據處理、存儲讀寫和安全隔離等流量進行卸載與加速。域內擴展將AI工廠與企業數據連接至AI算力，野村認為它將在代理式AI(Agentic AI)時代變得日益重要。

跨域網絡使用的主要技術：高速相干光模塊、OCS與空芯光纖

在光模塊方面，用於橫向擴展的IM-DD(強度調製-直接檢測)光模塊傳輸距離不足2公里，而相干光模塊可延伸至80-120公里，因此更適用於長距離的跨域場景。此外，相干簡化型(coherent-lite)收發器由谷歌(GOOGL.US)於2021年率先提出，其採用簡化版DSP。

野村預計，配備更強DSP的相干簡化型收發器將被用於跨域網絡。另外，正如該行在《全球AI趨勢追蹤——光電路交換機居於AI網絡中心》中所述，OCS作為全光交換機，能夠在長距離和高帶寬下提供靈活組網，可能成為跨域網絡中的關鍵組件。在光纖方面，空芯光纖以空氣、惰性氣體或真空替代石英作為傳輸介質，相比傳統光纖可實現超低損耗的傳輸時延，更適用於對低時延有要求的跨域網絡。

跨域網絡市場規模(TAM)與競爭格局分析

Ciena(CIEN.US)管理層在2026財年第二季度業績電話會議上預計，到2029年跨域網絡市場規模將達到80-100億美元。野村認為，相干光收發器、OCS和光纖等領域的主要廠商都可能受益於這一增量市場。

在400G/800G ZR/ZR+模塊領域，邁威爾科技(MRVL.US)、思科(CSCO.US)子公司Acacia、Ciena(CIEN.US)和諾基亞(NOK.US)仍是主要玩家。空芯光纖的核心供應商包括長飛光纖光纜、亨通光電(600487)、古河電工子公司Lightera以及Relativity Networks。谷歌、Coherent(COHR.US)和Lumentum(LITE.US)目前是OCS市場的主要參與者。