據 Woofun AI 消息，阿波羅集團首席經濟學家托爾斯滕·斯洛克發出嚴厲預警，Meta(META.US) 推出的 AI 智能體 Muse 可能通過自動化資金調配，引發一場針對傳統銀行業的新型擠兌危機。斯洛克指出，這類智能體已超越單純的信息問答工具範疇，演變為能夠代表用戶執行復雜金融操作的助手。一旦這種技術被大規模普及，銀行賴以生存的低成本存款基礎將面臨徹底瓦解，進而對整個金融系統的穩定性構成嚴峻挑戰。

深層原因在於巨大的利差誘惑與自動化執行能力的結合。目前，美國聯邦存款保險公司（FDIC）數據顯示，全國支票賬戶平均利率僅為 0.1%，而儲蓄賬戶平均利率也低至 0.4%。相比之下，市場上存在大量高收益替代方案。斯洛克列舉了 11 種收益率介於 3.3% 至 5% 之間的金融科技產品及在線銀行賬戶，其中 Adelfi 提供高達 5% 的收益率，SoFi(SOFI.US) 緊隨其後，收益率為 4.5%。

Woofun AI 整理數據顯示，這種利差對普通儲戶具有極強吸引力：以 1 萬美元存款為例，存放在 0.1% 利率的支票賬戶中，年收益僅約 10 美元；若轉移至 5% 利率的賬戶，年收益則躍升至約 500 美元。銀行盈利的核心邏輯正是利用低息吸收存款、高息發放貸款所形成的利差。

然而，如果每個家庭都利用 AI 智能體優化現金資產收益，銀行將失去用於放貸的低成本資金來源，這種結構性失衡無疑會給金融系統帶來嚴重問題。

值得注意的是，市場反應與技術落地正在加速這一進程。Meta(META.US) 於 9 月 8 日正式推出 Muse，數據服務公司 Plaid 負責將其與超過 12,000 家美國金融機構及應用程序連接。Plaid 表示，用戶可通過該智能體查看賬戶餘額、交易記錄、投資情況及抵押貸款細節，雖未明確說明是否具備跨賬戶轉賬功能，但斯洛克堅信這種資金轉移"很快就會發生"。摩根大通(JPM.US) 在周四上調了 Meta(META.US) 的目標股價，認為 Muse 有望成為繼 ChatGPT 之後最普及的消費者級 AI 應用。

行業觀點也印證了這一趨勢，特許金融分析師邁克·扎卡迪已將現金存入旨在追蹤短期美國財政部債券收益的 BOXX ETF 基金，並警告稱，若所有人開始使用此類 AI 助手自動將資金從 0.1% 的支票賬戶轉移至 5% 的高收益賬戶，銀行將失去低成本存款基礎，進而引發金融體系危機。ETF 研究所聯合創始人內特·傑拉奇進一步指出，人工智能與加密貨幣共同對傳統銀行業模式構成威脅，政客應主動接納而非抵制這一不可逆轉的技術變革。

政策層面的不確定性加劇了市場的焦慮。華盛頓正圍繞誰有權決定儲戶存款利率展開激烈爭論，焦點集中在試圖重啓的《清晰法案》上，該法案已於 9 月 15 日在參議院程序性投票中失敗，其中穩定幣收益率問題成為爭議核心。

儘管斯洛克的報告未給出資金轉移的具體規模或速度估算，但其揭示的邏輯鏈條清晰表明，技術驅動的資金優化正在重塑銀行業的底層邏輯。這是繼加密貨幣衝擊傳統支付體系之後，人工智能對銀行負債端發起的又一次結構性挑戰，其最終影響取決於監管響應速度與技術滲透率的博弈。