智通財經APP獲悉，華西證券發布研報稱，8月儲能EPC招中標數據按月提升、行業儲備項目充足，大量獨立儲能、新能源配儲項目有望逐步轉化為中標訂單，國內大儲裝機景氣度持續上行;全球AIDC建設放量，產業鏈多環節有望保持較高景氣度;10月國內鋰電池排產按月增長3.9%，產業鏈進入傳統旺季，需求有望再上台階，鋰電板塊調整較為充分，隨着後續市場預期修復，首選鋰電池龍頭寧德時代(300750.SZ);此外，大金重工(002487.SZ)聯手Ulstein佈局新一代海上風電安裝船，該行持續看好公司發展前景。

華西證券主要觀點如下：

新能源

8月儲能EPC招中標按月抬升，國內大儲景氣持續上行。8月儲能EPC招中標數據按月提升、行業儲備項目充足，且招標規模高於中標落地規模，大量獨立儲能、新能源配儲項目有望逐步轉化為中標訂單，行業開工仍具備向上彈性。該行認為，國內儲能項目儲備充足，疊加系統運行費預期改善，國內大儲裝機景氣度持續上行

大金重工聯手Ulstein佈局新一代海上風電安裝船。在此基礎上，公司聯手Ulstein佈局新一代安裝船，成功將安裝業務納入版圖，實現從"產品供應商"到"系統服務商"的戰略升級。對大金重工自身而言，一體化交付模式的跑通，意味着業務範圍從製造向下遊延伸、盈利版圖進一步拓寬，同時多環節協同也有助於平滑單一製造環節的業績波動。更重要的是，該模式通過減少開發商在製造、海運、母港、安裝等多方接口間的協調風險，提升了項目交付的確定性，從而為公司帶來更強的核心壁壘與客戶粘性，該行持續看好公司發展前景。

電力設備&AIDC

AIDC產業鏈有望保持高景氣度。全球AIDC建設放量，產業鏈多環節有望保持較高景氣度。①缺電方向，持續看好卡位海外高壓變壓器、高壓開關等設備供應的核心廠商思源電氣;以及訂單加速落地的燃機產業鏈，核心受益標的包括傑瑞股份、鷹普精密等。②電源方向，持續看好技術優勢明確，有望獲得份額突破的國內企業，受益標的包括麥格米特、歐陸通、科士達、盛弘股份等。③看好國內企業看好AI算力產業鏈「賣鏟人」環節，AI算力迭代帶動PSU/HVDC/SST測試需求爆發，AI服務器測試電源有望迎來放量窗口期，已完成頭部客戶導入驗證的企業將率先受益。受益標的：愛科賽博、科威爾。

新能源汽車

10月國內鋰電池排產按月增長3.9%。該行認為，在儲能需求旺盛、商用車產銷增長以及單車帶電量提升等共同作用下，鋰電池需求保持月度增長趨勢。短期來看，10月產業鏈進入傳統旺季，需求有望再上台階;中長期來看，預計國內動儲電池需求保持穩步增長。鋰電板塊調整較為充分，市場對於下半年和明年需求增長幅度的疑慮在股價中逐步體現，隨着後續市場預期修復，首選護城河夯實、上下游產業鏈具備優勢地位的鋰電池龍頭寧德時代(根據公司公告，截至9月24日，公司合計回購股份1024.8萬股，合計回購金額約31.0億元);其次，如銅箔、隔膜等供需格局偏緊環節更加具備價格上漲支撐。此外，鈉電池具備規模應用前景，鋁箔為核心量增環節，疊加加工費上行以及高端產品放量，盈利能力有望增強;CNT導電劑受性能要求提升實現規模增長。

風險提示

新能源汽車行業發展不達預期;新能源裝機不達預期;產品價格大幅下降風險;電網建設不及預期、招中標情況不及預期等。