【受英國預算對沖需求推動，英鎊波動率創兩個月新高】一月期期權的到期時間覆蓋10月28日英國預算公布時點，期權定價已開始計入該事件風險。該期限英鎊兌美元引伸波幅最高上行47個點子至5.96%，為7月29日以來最高，隨後漲幅收窄；相對期限溢價顯示，期權交易價格較已實現波動率高出約77個點子。風險逆轉指標小幅收窄，但仍偏向美元，利差為81個點子。存託信託與清算公司9月數據顯示，交易員已開始針對英國預算相關風險建立頭寸，但規模尚不算大。本月迄今為止，僅有約6%的名義總成交集中在到期窗口覆蓋預算公布當周及之後一周的期權。但該部分頭寸中，看空英鎊的佔比達67%，而全部樣本中看空英鎊佔比為55%，表明事件窗口期內看跌英鎊結構更為集中。