【華泰證券：科技股內部優先關注光通信、PCB及部分國產算力龍頭】華泰證券A股策略指出，目前A股或處於震盪修復階段，考慮到前期調整已釋放較多估值及交易風險、歷史規律表明節前回撤後復市修復概率偏高，本輪持股過節的賠率有所改善，但由於假期內美國就業、PMI等數據或集中公布，配置重點或應轉向盈利確定性較高、估值消化相對充分的方向：1）科技內部優先關注估值消化較充分、盈利能見度較高的光通信、PCB及部分國產算力龍頭，降低對盈利下修和純主題品種的暴露；2）同時關注配置較低、價差改善的化工和造紙鏈，以紅利資產作為組合穩定器。節前宜保留基本面較強的核心倉位，適當壓縮高波動交易倉位，持股結構的重要性高於總倉位。