美國債市:國債收盤升跌互現 收益率曲線趨陡 紐約聯儲行長談加息

環球市場播報
09/30

  美國國債周二升跌互現,收益率曲線趨陡,此前紐約聯儲行長威廉姆斯在美國時段午後發表講話,推動短期國債上漲。威廉姆斯表示,今年再加息一次可能是有助於遏制通脹的合適之舉,這一表述低於市場預期,2年期美國國債收益率隨後跌至盤中低點。長期國債維持跌勢,推動30年期收益率升至2002年以來最高,大量企業新債發行也加劇了市場面臨的壓力,其中包括預計將於周三定價的派拉蒙天舞債券。

  紐約時間下午3點剛過,美國短端收益率日內下跌約4個點子,接近盤中低點,而長端收益率則上升逾過4個點子;2s10s和5s30s利差日內分別擴大約6個點子和5個點子,接近盤中高點。

  尾盤,5年期與超長期國債期貨的大宗交易強化收益率曲線趨陡態勢,價格走勢顯示市場買入5年期國債期貨並賣出超長期國債期貨、進行了一筆57萬美元/DV01的陡化交易。

  威廉姆斯的講話導致短端掉期隱含的聯儲局加息溢價回落。截至收盤,市場對10月會議加息幅度的預期仍有約13個點子,而周一收盤時為18個點子。

  公司債券發行加劇長端國債的下行壓力;派拉蒙天舞擬發債孖展約320億美元,在同類債券中規模居前,公司此次擬發行第一順位抵押美元計價債券,分成八部分,期限從2年至40年不等。

  截至下午3點,美國國債期貨成交量較20日均值高出約40%;在下午2點威廉姆斯的講話發表後的兩分鐘內,約有6.8萬手10年期美國國債期貨合約成交,為本周迄今兩分鐘時段內的最大成交量。

  截至美東時間下午4:09,2年期國債收益率下跌4.4個點子,報4.8869%;

  5年期國債收益率下跌0.9個點子,報5.0608%;

  10年期國債收益率上漲1.5個點子,報5.251%;

  30年期國債收益率上漲3.9個點子,報5.5851%;

  5年和30年期國債收益率差上升約4.8個點子,報52.26個點子;

  2年和10年期國債收益率差上升約5.9個點子,報35.99個點子。

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