金吾財訊 | 存儲概念局部走強，截至發稿，西部數據（WDC）漲6.95%，希捷科技（STX）漲5.12%，慧榮科技（SIMO）漲1.25%，閃迪（SNDK）漲0.31%。消息面上，國聯民生證券發布研報稱，持續看好本輪存儲超級周期，AI需求高景氣、供給約束強化、長協鎖定盈利、股東回報提升共同推動盈利中樞上移。需求端，AI訓練向推理及Agentic AI加速演進，不僅持續拉動HBM需求，也顯著提升服務器DRAM和企業級SSD配置需求，存儲需求由單一HBM向更廣泛的數據中心存儲擴散；同時，先進製程、封測及產能切換約束使供給擴張仍相對有限，DRAM和NAND價格在高基數下仍有望延續上漲，價格上漲持續性明顯強於傳統周期。