港股小幅收漲，恒生指數漲0.28%，報24040.34點，恒生科技指數漲0.62%，報4183.68點，國企指數漲0.26%，報8051.67點，紅籌指數跌0.05%，報3990.61點。

大型科技股中，阿里巴巴-W漲0.96%，騰訊控股漲0.43%，京東集團-SW跌0.49%，小米集團-W跌1.49%，網易跌0.32%，美團-W漲0.64%，快手-W跌0.27%，嗶哩嗶哩-W漲0.18%。智譜漲逾6%，聯想集團和華虹宏力均漲逾4%，中芯國際漲逾1%。

PCB概念漲幅居前，建滔積層板漲約12%，景旺電子升逾9%，廣合科技升逾6%，勝宏科技升逾5%，芯碁微裝升逾2%。摩根大通指出，通用服務器回暖與AI服務器爆發形成合力，致使電子級玻璃布極度緊缺，年內價格累計漲幅已突破100%。該行預計建滔集團將憑藉供應鏈地位顯著擴大利潤率與市佔率，預測其2025至2028年間每股收益（EPS）複合爆發可達8倍。

應用軟件板塊漲幅居前，智譜升逾6%。高盛發布研報稱，將智譜評級由「中性」上調至「買入」，並將基於DCF的12個月目標價修訂為1560港元。上調理由包括：變現路徑更為清晰——該行將2026E年底ARR預測上調至32億美元（此前預測為27億美元），受強勁的token需求以及自10月起與中國及全球超大規模雲廠商（hyperscalers）達成的新商業條款驅動；算力基礎設施擴張/資產負債表增強以驅動規模擴張；憑成本效率實現的更優推理毛利率；以及harness/Co-Work產品的持續進展。

光通信板塊大漲，京信通信升逾25%。上周五美國9月非農「爆冷」削弱10月加息預期，美股光通信等科技股聯袂大漲。值得一提的是，摩根士丹利於10月1日發布電信與網絡設備行業研究報告，核心判斷是，美國FCC對中國產光模塊的限制最可能在3.2T代際落地，但存在「美國含量豁免」路徑，整體格局對Lumentum和Coherent構成利好。