Kane Wu/Makiko Yamazaki

路透香港/東京10月6日 - 據兩位知情人士透露，黑石集團 BX.N、貝恩資本和華平投資等全球投資者預計將在本月底前，就日本廣播公司富士媒體 4676.T 的房地產部門提交最終報價。

知情人士稱，富士媒體預計該交易的估值將達到約1萬億日圓(63億美元)），其中包括債務。他們還補充道，加拿大永明金融 SLF.TO 旗下的房地產投資公司BGO也計劃就該業務部門——產經大廈——提交一份具有約束力的報價。

如果該業務部門被整體出售，這將成為日本有史以來規模最大的房地產收購案之一。

然而，據路透看到的9月30日的一封信函顯示，富士媒體的一位股東敦促在產經大廈的交易中提高透明度。

在致富士媒體集團首席執行官清水健二的信中，Vasanta Master Fund 認為，該房地產投資組合的規模和複雜性可能會將潛在買家限制在少數幾家大型私募股權公司，這可能無法為現有股東帶來足夠的收益。

持有富士媒體不到1%股份的Vasanta Master Fund要求就產經大廈的資產價值、交易結構以及部分出售、分拆或分階段出售單項資產等方案，以及所得款項的用途進行更多披露。

「關於富士媒體的意圖——究竟是出售100%還是僅出售部分——存在相當大的不確定性。如果全盤出售，價格會更理想，」在Smartkarma上發表文章的Quiddity Advisors分析師倫迪（Travis Lundy）表示。

據其中一位知情人士及另一位人士透露，富士媒體預計將在選定優先競標者後尋求股東批准。由於信息屬於機密，這些人士均拒絕透露姓名。

富士媒體在一份聲明中表示，正在評估對其房地產部門潛在投資的「方式、規模、時間安排及其他細節」，一旦作出決定將發布公告。

黑石、貝恩和華平投資均拒絕置評。BGO未回應路透的置評請求。

日本市場表現強勁

全球投資機構對收購產經大廈的興趣，凸顯了日本作為最熱門房地產市場之一的地位，這得益於強勁的辦公租賃需求、對外資持有的開放態度以及日圓走弱。

截至7月1日的這一年中，地價上漲了1.5%，連續第五年上漲，並保持着自三十多年前日本資產價格泡沫破裂以來最強勁的增長勢頭 (link)。

倫敦證券交易所集團（LSEG）數據顯示，截至10月5日，針對日本房地產資產的併購交易總額達155億美元，按年增長45%，創下2013年以來同期最高水平。

此次計劃剝離房地產業務，源於富士媒體此前面臨來自包括美國道爾頓投資（Dalton Investments）以及與日本資深激進投資者村上義明有關聯的基金在內的激進投資者施加的壓力，要求其剝離房地產資產並解除交叉持股。

2024年，達爾頓的一家關聯公司表示，富士媒體應考慮退市——自東京證券交易所實施更嚴格的治理標準以來，越來越多的日本企業正在採取這一舉措。

今年2月，該廣播公司回購了約30%的股份（價值2,350億日圓），使主要激進股東得以退出，並宣佈將開始考慮剝離其房地產資產，包括產經大廈。