金吾財訊 | A股整體持續受壓，午後跌幅進一步擴大，截至收盤，滬指跌0.43%，深成指跌2.03%，創業板指跌2.61%。滬深兩市成交額1.54萬億，較上一個交易日縮量約3627.24億元。盤面上看，個股跌多漲少，超3028只股份下跌，逾1167只股份錄得揚升。板塊方面，光芯片、MLCC、光通信、光纖概念等板塊跌幅居前；動漫概念、電信運營、白酒概念、銀行等板塊漲幅居前。

華泰證券發布A股策略，上周市場較節前放量，煤炭、傳媒、石油石化等領升，電子、通信、機械設備等調整。交投較節前改善，ETF承接與政策呵護信號有助於穩定預期，後續關注量能與賺錢效應的進一步擴散。海外利率高位震盪，10月加息概率約兩成，但年內再加息預期仍高，長久期資產估值約束尚未解除。基本面上，科技部分細分仍有景氣與盈利支撐，部分材料與消費細分出現邊際改善，三季報將檢驗修復成色。配置上，建議繼續沿三條線索展開：1）科技硬件側重業績兌現，重點關注PCB、服務器等需求有支撐的環節，結合三季報驗證擇機佈局，對高估值品種保持克制；2）順周期與基建鏈，關注化纖、工程機械、航海裝備：化纖中氨綸、尼龍等產品價差有所改善，工程機械歷史估值位置相對較低且盈利預期邊際修復，房企風險化解消息與四季度財政發力預期或帶來修復催化；航海裝備重視訂單交付與盈利兌現；3）紅利繼續作為底倉，優選股息回報、估值與派息穩定性相匹配的股份行、公用事業等方向。