智通財經APP獲悉，乳業股漲幅居前，截至發稿，蒙牛乳業(02319)漲4.22%，報18.29港元；現代牧業(01117)漲4.14%，報1.51港元；優然牧業(09858)漲3.51%，報3.985港元；中國飛鶴(06186)漲2.06%，報2.72港元。

消息面上，參考農業農村部統計，截至9月24日，國內主產區原奶均價為3.09元/kg，周度按月+0.32%，按年+1.64%。現有原奶價格下，行業普遍都處於現金虧損狀態，後續疊加肉價上漲刺激淘汰，產能預計還會加速去化，且後續的產能去化會涉及到規模產能，原奶價格有望在迎來價格向上拐點。

光大證券指出，上游牧業前期擴容疊加下游需求疫後疲軟，供需缺口導致原奶價格一路下行。25年以來伴隨牛隻持續去化和需求端的平穩，原奶價格底部震盪。進入2026年，肉牛價格進一步上漲，存欄去化延續，原奶價格出現修復信號。且本輪去化過程中，頭部牧場抗風險能力更強，中小牧場陸續出清，行業集中度提升。