【中金財富期貨：黃金短線弱震盪運行，關注油價變化和9月美國核心通脹數據指引】日內COMEX黃金窄幅震盪運行，美元持續走強及美債收益率維持高位仍限制金價表現。聯儲局9月議息會議紀要顯示，官員一致支持9月加息25b、在加息理由上存在較大分歧，但大多數官員表示年底前適合再加息一次。「一些與會者」認為，能源價格高位維持越久，部分行業成本上漲擴散為全面通脹的風險越高，有必要加息以遏制能源及其他價格衝擊的影響；而立場更為鷹派的官員則認為，中期內AI建設總需求可能超過總供給、推升通脹，關稅再度上調同樣是通脹上行風險，需要加息以防範正在顯現的需求驅動型通脹。不過，官員對後續加息必要性存在分歧，疊加美國9月非農數據走弱和統計方法修訂下美國8月PCE數據超預期回落，市場對10月加息的預期仍相對有限。而美元走強及美債收益率近期維持高位，實際利率持續上行重新強化對黃金的壓制，但央行購金和ETF配置需求仍提供一定支撐。央行購金方面，土耳其於八月重新成為淨買方，9月全球央行繼續買入黃金，中國央行已連續第23個月增持黃金，俄羅斯亦宣佈將於10月7日至11月6日將該國外匯和黃金購買量提高至9月的五倍，為黃金價格中樞提供支撐。資金方面，截至10月7日，全球黃金ETF持倉量持續上升；而截至9月29日當周，COMEX黃金持倉量有所下降。