金吾財訊 | 明星科網股走強，美團-W（03690）漲5.67%，小米集團-W（01810）漲5.51%，阿里巴巴-W（09988）漲4.48%，快手-W（01024）漲2.88%，網易（09999）漲2.20%，京東健康（06618）漲2.10%，京東集團-SW（09618）漲1.81%。廣發證券表示，整體來看，存儲、算力、光模塊的價格與訂單仍在加速，AIcoding的進一步爆發，半導體的銷售額增速不降反升，這些構成納指權重股的盈利底座。而代表傳統經濟的道指以及歐股下跌，則或許受美債利率衝擊更大。以道指為例，道瓊斯成分以工業、金融、能源等周期與傳統經濟為主，幾乎不含人工智能的分子支撐，從過去三十餘年的歷史經驗表現，在無風險利率上行時被折現率單獨壓制。該機構續指，對於國內股市而言，納指的映射作用雖然在9月未能奏效，但是國內AI算力產業鏈的景氣程度不能被否認，着眼於四季度相關產業鏈的投資機會依舊良好，只不過要留意的是當前納指的上漲主要還是依賴少數權重股，廣度暫時有限，這也說明AI資產自身也可能面臨分子邏輯的階段性兌現。