金吾財訊 | 美股人工智能板塊延續跌勢，半導體、光通信、存儲等AI基礎設施產業鏈集體走弱，費城半導體指數跌幅超2%。半導體方面，費城半導體指數跌逾2%，成分股中，Coherent（COHR）跌6.88%，SiTime（SITM）跌5.47%，泛林集團（LRCX）跌5.12%，英特爾（INTC）跌4.96%，萊迪思半導體（LSCC）跌5.20%，泰瑞達（TER）跌4.84%，美國超微公司（AMD）跌4.43%，台積電（TSM）跌3.98%，MACOM Technology Solutions（MTSI）跌4.06%，科磊（KLAC）跌3.87%，英特格（ENTG）跌3.97%，邁威爾科技（MRVL）跌3.80%，Credo Technology（CRDO）跌3.49%，應用材料（AMAT）跌3.43%，Qnity Electronics（Q）跌2.86%，英偉達（NVDA）跌2.57%。光通信股方面，AX TInc（AXTI）跌9.58%，Lumentum（LITE）跌8.55%，Applied Optoelectronics（AAOI）跌8.03%，MaxLinear（MXL）跌7.17%，Viavi Solutions（VIAV）跌6.93%，Coherent（COHR）跌6.57%，Ciena（CIEN）跌4.83%。存儲概念股方面，閃迪（SNDK）跌7.53%，希捷科技（STX）跌6.94%，西部數據（WDC）跌5.10%，美光科技（MU）跌4.83%，慧榮科技（SIMO）跌4.24%，SK海力士（SKHY）跌4.23%，Rambus（RMBS）跌3.03%。消息面上，美國商務部周四公布數據顯示，未經價格變動調整的9月零售銷售額按月增長0.8%，8月增幅經修正後為1.3%。剔除汽車和汽油後，9月零售銷售額增長0.2%。13個零售類別中有8個實現增長，其中加油站銷售額增長6.4%，漲幅居首。消費者減少了在興趣愛好用品和建築材料等方面的支出，但傢俱零售商、電子產品商店和餐廳的銷售額有所增長。通脹加速上漲正進一步侵蝕美國人的工資購買力，擠壓家庭預算。貝爾德公司（Baird）科技策略師泰德·莫頓森表示，市場已對由AI芯片巨頭主導的孖展模式感到疲倦。當前經濟環境下高企的資本成本以及難以帶來自由現金流改善的鉅額投入，正迫使機構投資者轉向其他領域或在年底前鎖利出局。近日，隨着投資者對資本成本上升以及循環孖展機制的審查日益加劇，美股人工智能（AI）板塊迎來一輪強勁回調。包括英偉達、AMD及博通在內的芯片龍頭紛紛下挫。與此同時，AI算力租賃雲服務商CoreWeave（CRWV）更是單日股價暴跌超15%。另外根據研究機構Gartner發布的最新預測，到2030年，超過80%的獨立新興雲提供商將因資金壓力與難以盈利而「停止獨立運營」，這一觀點進一步加劇了市場對基礎設施投資過度擴張的恐慌。美半導體指數今年以來的強勁漲幅出現明顯回調，資金或呈現向傳統軟件板塊迴流的趨勢。