金吾財訊 | 美股雲計算服務商板塊受壓，截至發稿，IREN Ltd（IREN）跌11.40%，NEBIUS（NBIS）跌9.39%，Hut8（HUT）跌8.37%，慧與科技（HPE）跌7.73%，CoreWeave（CRWV）跌7.39%，Riot Platforms（RIOT）跌7.35%，HIVE Digital Technologies（HIVE）跌6.03%，Bitdeer Technologies Group（BTDR）跌5.01%，WhiteFiber（WYFI）跌3.69%，Cerebras Systems（CBRS）跌2.32%，阿里巴巴（BABA）跌1.20%，亞馬遜（AMZN）跌0.64%，Meta Platforms（META）跌0.61%。消息面上，Gartner發布最新報告稱，到2030年，成本壓力疊加缺乏差異化的商業模式，將迫使超過80%的新雲服務商終止獨立運營，Gartner將80%這一比例定義為「行業整合」。Gartner指出，到2030年，AI數據中心運營方（包括新雲在內）若要覆蓋已宣佈的資本開支與孖展成本，並實現12%的投資回報率門檻，需要累計創造8.5萬億美元營收；但同期企業與消費端能夠歸因於AI數據中心的總營收，預計最多隻有3.6萬億美元，缺口接近4.9萬億美元。該機構預計，整個行業最早也要到2032年底才能達到12%的回報門檻。