作者 | 周智宇

百GWh廠商的下一輪擴張，已經與長時產品換代、系統訂單爭奪綁在了一起。

10月15日，世界儲能大會上，工業和信息化部副部長熊繼軍提出，進一步完善產能預警機制，加快從規模擴張向質量效益為導向轉變，並強調提升效率、循環壽命和長期運行可靠性，切實保障儲能項目收益。

同日，海辰儲能宣佈累計出貨突破200GWh。公司聯合創始人、總裁王鵬程向華爾街見聞等媒體透露，長時儲能訂單已經接至2027年底。但談到下一步如何降本，他說：「單純依靠擴產規模的降本紅利的確會逐步收窄。」

長時訂單給了百GWh廠商繼續擴產的理由，卻也要求它們換一種辦法降本。同等功率下，儲能時長拉長，客戶要買的電池更多；照着原有配置增加電池，投資也會增加。海辰儲能、億緯等廠商把大電芯和配套系統一起推向市場，希望減少部件和裝配成本，讓更長時長的產品也能被客戶接受。

在海辰儲能管理層看來，接下來的增量會更多來自四小時及以上儲能和數據中心等新場景，客戶採購也正從電芯向系統延伸，海外市場進一步走向交流側及整站交付。

接下系統乃至整站訂單，電池廠便要直接面對業主的投資與運行要求，也將與原有集成商爭取同一批客戶。長時儲能的增長，正在改變百GWh廠商的業務範圍。

長時訂單撐起擴張

中國汽車動力電池產業創新聯盟10月15日公布的數據顯示，9月我國儲能電池銷量為73.5GWh，按年增長104.4%，明顯快於同期動力電池35%的增速。

從2025年8月累計出貨突破100GWh，到今年10月跨過200GWh，海辰儲能僅用了一年多。王鵬程談起這一輪增長時，除了市場需求，更願意講此前幾年在研發、製造和海外市場上的投入。在他的解釋裏，前幾年開發的大容量長時產品開始批量交付，國內外基地也在協同生產。

海辰儲能研發管理中心副總裁羅廣生把時長的變化，與可再生能源滲透率的提高聯繫起來。新能源發電與用電高峯不總在同一時段，風光發電佔比越高，需要跨時段轉移的電量就越多。

一兩個小時的儲能，已經難以覆蓋部分場景的調節需求。

北極星儲能網10月12日發布的統計顯示，今年前三季度，其追蹤的儲能系統零採招標電量合計112GWh，其中四小時以上項目達到74.75GWh，佔66.75%。在放電功率不變的情況下，從兩小時延長至四小時，配置的電池電量就要翻倍。即使項目數量不變，以GWh計算的電池需求也會增加。

王鵬程透露，海辰儲能四小時及以上儲能需求快速上升，長時訂單已經接滿至2027年底，重慶、山東基地均有相應訂單支撐。

海辰儲能從2022年開始研發長時儲能，隨後陸續推出電芯和系統，2025年又推出八小時方案。王鵬程回憶，2022年時市場需求還不清晰，客戶也沒有想好長時儲能應該怎樣用。單純增加電池數量固然可以延長時長，客戶卻未必能承擔相應的成本。公司需要做出適合長時應用的產品，降低整套方案的投入。否則，客戶多買的電池，就可能拖累項目的投資回報。

海外客戶也在增加。羅廣生表示，海辰儲能產品已進入40多個國家；王鵬程預計，今年海外營收佔比還會繼續上升。國內長時需求與海外訂單同時增加，海辰儲能需要把新產品的產量接上去。

重慶海辰儲能常務副總經理郭利城介紹，重慶基地的1175Ah第二代產品產線正在爬坡，期待今年底實現滿產；對應下一代八小時儲能產品的1300Ah產線則已開始建設。

在產線之外，郭利城還談到本地配套：重慶基地將質量標準與工藝管控要求傳遞給供應商，依託周邊的材料、結構件和裝備企業提高供貨響應速度。大批量訂單連續交付，材料與配件也要按生產節奏到位。

電池廠開始爭系統訂單

王鵬程對未來幾年的判斷裏，長時儲能與新應用場景常常一起出現。海辰儲能在四小時產品之外繼續開發八小時產品，也提出了面向數據中心的鋰鈉組合方案：用八小時鋰電承擔較長時間的能量調節，用一小時鈉電利用高倍率特性應對負荷波動。

「鋰電池的成本還沒到終點」，王鵬程說。他仍看好鈉電的高倍率等產品特性，認為鋰電與鈉電會形成互補。短期原料價格波動會影響開發和應用的節奏，但不會根本改變這一方向。海辰儲能也在探索鈉電單獨適用的場景，並未把它的用途限定在與鋰電搭配上。

億緯鋰能也在加碼長時產品。累計儲能出貨已於去年12月達到150GWh的億緯，在今年半年報中披露，628Ah電芯已規模化量產，下一代大電芯與更高集成度系統仍在研發。搭載628Ah電芯的Mr.Giant系統，被公司定位於四小時及以上應用。

大電芯最終要裝進系統，時長則由整套系統的能量與功率配置決定。同樣是提高單顆電芯容量，怎樣組合、以多大功率放電，對應的是不同的項目要求。電池廠把配套系統一併做出來，纔有條件承接客戶的系統採購。

羅廣生向華爾街見聞等媒體談到，國內客戶的採購正在從電芯向系統轉移。海辰儲能在重慶基地已經接起了後續製造環節。據郭利城介紹，長時儲能電芯可封裝為195kWh電池包，再集成為6.25MWh標準化系統，相關製造可在同一基地完成。

客戶買下的是整套系統，就會把部件匹配、裝配與測試一併交給供應商。電池廠除了管好自己的電芯，還得處理整套產品的效率、安全和壽命問題。原來向集成商銷售電芯，如今直接承接系統採購，增加的合同收入也包含了這些工作。

海外客戶還要供應商多做一些。羅廣生表示，採購需求已從直流系統走向交流側，甚至整站，海辰儲能也在佈局相應方案。電池艙送到現場後，還要完成併網適配、調試等工作。交付範圍擴大，供應商就得把工廠生產與項目現場接起來。

8月31日開工的德國LEAG旗下400MW/1600MWh儲能項目，已採用這類安排。海博思創德國子公司承擔電池系統供應、電氣設備集成及儲能設施交鑰匙建設，另有合作方負責高壓開關設施等基礎設施。

電池廠如果只供電芯，集成商仍是它的客戶；如果自己去接系統訂單，雙方就可能出現在同一場投標中。而到了整站交付，又要與當地工程夥伴合作。

規模紅利收窄後

今年上半年，億緯鋰能儲能電池收入增長69.15%，毛利率按年下降1.36個百分點；同做儲能系統，陽光電源毛利率下降7.49個百分點，海博思創則按披露的收入、成本計算，按年提高約3.5個百分點。

陽光電源在業績交流中解釋，儲能時長、收入區域結構和碳酸鋰價格都會影響毛利率。行業銷量增長，未必能抵消一家企業原料成本的上升；系統訂單金額更大，也可能因交付市場和項目組合不同，留下不同的利潤空間。

在製造端，擴產可以分攤固定成本，但材料用量、生產工序和不良損耗，不會隨着總產能增加而自動減少。產線接近充分利用後，再增產又要投入新的設備。王鵬程認為，企業達到數百GWh量級以後，繼續堆規模的邊際效益會收窄，產品創新應放在更優先的位置。

他以海辰儲能1175Ah四小時電芯舉例，解釋大電芯怎樣降低系統成本：在總儲能量相當時，單顆電芯容量增加，系統所用的電芯數量就能減少，連接件、結構件和裝配環節也有了壓縮空間。

大電芯的製造難度也隨之增加。羅廣生提到，材料體系、工藝設計和質量控制需要一起調整，兼顧安全、一致性與成本。新設計若增加了不良損耗，節省的部件成本就可能在生產中被消耗掉。

郭利城介紹，海辰儲能在重慶提前預測電芯容量，並在生產過程中調整工藝參數；從原材料到設備運行、工藝，再到成品電壓和容量的數據，也被打通，用於追溯每顆電芯的生產過程，控制批量一致性。

業主買下系統後，還要靠運行收回投資。同等功率下，多配置的電量要獲得調用、覆蓋更多高價時段，纔有相應收入。容量衰減會減少可交付電量，效率損失與停機也會影響收益。客戶要據此測算可回收的收入，再決定為多出的電量付多少錢。

談到下一步競爭，王鵬程反覆提及海外的本地服務與運維。在他的判斷中，產能規模會逐漸成為基礎條件，他更看重廠商針對新應用開發產品，以及在海外持續提供服務的能力。海辰儲能希望在海外建立本地服務體系，提供整體方案及全生命周期服務；除了從工廠發出產品，還得在項目所在市場配置人員和服務資源。

海博思創的半年報裏有一項「產品質量保證」預計負債，截至今年6月底餘額為2.01億元，形成原因是「為產品提供售後服務」，對應今後履行相關義務所需的預計支出。

長時產品的換代，讓電池廠有機會更早參與系統方案的設計。海辰儲能把大電芯與配套系統一起開發，電芯設計帶來的節省，可以通過減少系統部件和裝配環節進一步放大。電池廠向客戶提供的，也從一顆電芯的價格，延伸到整套長時產品的成本。這會直接進入集成商原有的業務範圍。

長時市場給電池廠增加了直接承接系統業務的機會，也給集成商提出了更具體的要求：當上遊供應商已經能提供配套系統，集成商需要靠自己的系統設計和工程交付，把同樣的電芯做成更有競爭力的項目方案。