財報發布前夜，美國第二大銀行突然收到一張天價罰單。美國財政部周二（10月13日）宣佈，對美國銀行（Bank of America）反洗錢與制裁違規行為處以超12.1億美元罰款，其中包括貨幣監理署（OCC）開出的創紀錄7.5億美元民事罰金。監管機構直指要害：該行「有效外包」了合規職責，靠執法機關和其他銀行的提醒來監控客戶。而就在上周，運通剛因同類問題被罰3.5億美元——一場反洗錢監管風暴，正在升級。

「把合規外包」：監管措辭異常嚴厲

這次罰單的重磅之處，不僅在金額，更在定性。

財政部聲明措辭罕見地尖銳：該行「優先保收入，儘量減少對合規資源的投入」，把主動偵測和報告可疑交易的義務「實質性外包」給了第三方——執法機關的詢問、其他銀行的提醒，成了它監控客戶的主要情報來源。

外國資產控制辦公室（OFAC）的和解協議涉及475項明顯違規，指向涉俄羅斯、伊朗等國的制裁項目。財政部還對該行下達了同意令，強制整改。

財政部部長貝森特的表態不留情面：「當一家如此規模的銀行未能履行反洗錢與制裁義務，其後果遠遠超出自身——整個美國金融體系都暴露在重大非法孖展風險之下。今天的行動釋放明確信號：最大的金融機構也不能凌駕於法律之上。」

財報前夜的重錘：每股淨利被削17美分

時點也頗微妙——美國銀行周三盤前就要發布三季報。公司確認，業績中將計入一筆12億美元不可抵稅費用，預計每股淨利潤減少約17美分。

盤後交易中，股價下跌2.4%至52.69美元；今年以來該股已累跌1.9%。

整改進行時：五年的第三次罰單

罰單背後，是持續數年的合規舊賬。該行發言人說，此次處罰源於2024年與OCC達成的同意令——因未能按時提交可疑活動報告、反洗錢體系不健全。過去五年，該行已多次被處罰：2022年曾因失業救濟預付卡項目中的不公平及欺詐行為被罰2.25億美元。

面對罰單，美銀的回應也算積極：已投入數十億美元技術和數千名員工打擊金融犯罪，整改工作「進展深入」，相關成本已計入費用——整改的人力和資源早已就位。

反差一幕：鬆綁大勢下的鐵面罰單

值得注意的背景是，這紙罰單出現在一個微妙時刻：特朗普的核心監管機構正推動給大銀行鬆綁——放鬆資本緩衝要求、縮小監管範圍、裁撤聯儲局專門監管單元。

在此背景下，這張12億美元的罰單更顯突兀——監管鬆綁的方向沒變，但對紅線問題的執法力度，一點沒松。

風暴纔剛開始

從運通的3.5億，到美國銀行的12.1億——監管者的算盤很清楚：合規不是成本項，而是入場券。

對全球大銀行而言，這張罰單的真正分量不是錢，而是那句「把合規外包」的定性。下一個會是誰，市場正在猜。