【解剖大盤】

暫時沒看到什麼利好，大盤的走勢只能跟美股走，人家美股也沒啥事，照樣漲，不知道我們股市為何每天都是慌慌張張。今天都是衝高回落的走勢，港股收盤微漲 0.52%。

聯儲局主席沃什在曼谷舉行的國基會(IMF)年會上，強調聯儲局已明確致力於實現物價穩定，不讚成提前預判議息會議結果，也不主張預先透露 2026 年剩餘會議可能採取的政策行動。通脹並非美國獨有的問題。沃什重申看好 AI，稱這將是一生中全球經濟最重要的創新。但亦警告指短期內將推動需求。從中長期來看，這將帶來一個正面的供應衝擊，對就業的影響則尚未確定。在沃什發言後，加息機會由約 27%降至 15%以下。市場普遍預期 10月按兵不動，12 月加息預期升溫。可見，美股的各層次護盤是真給力的。

大盤衝高回落，除了信心還不穩，資金面也跟不上外，其它方面擔憂依然存在，10 月 15日報道，美國國務卿魯比奧即將訪問中亞。隨行的有 200 多商界代表，這個龐大的代表團瞄準的就是中亞的礦產資源，中亞擁有全球相當大比例的多種重要礦產儲量，包括錳礦、鈦和鈷。這些礦產對人工智能、電動汽車和清潔能源產業至關重要。但中國早已深度參與中亞礦業，而美國現在面臨各種資源的短缺，正試圖在這一領域展開「競爭」。另外要注意中歐這塊，有消息指歐盟領導人支持貿易限制，中國化工和機械產品成目標，馮德萊恩告訴歐盟領導人，委員會願意開發一個「殺手機制度」，這一想法上周首次由法國和德國提出。

創新藥整體表現強勁，2026 年歐洲腫瘤內科學會大會將於 10 月 23 日至 27 日舉行，創新藥臨床數據集中發布窗口臨近，市場關注度持續升溫。映恩生物-B(09606)連續回購股份並推進回 A 進程漲近 11%、康諾亞-B(02162)、亞盛醫藥(06855)升逾 6%。

馬斯克的一舉一動對市場都會產生較大影響，10 月 15 日，特斯拉第二代 Roadster 超跑在發布會上亮相，特斯拉 CEO 馬斯克此前多次提及的「飛行」能力成為現場展示的重點。特斯拉第二代 Roadster 超跑，搭載與 SpaceX 聯合開發、代號為「A71」的冷氣推進系統。在展示中，車輛可衝上近乎垂直的牆面並實現吸附，能像火箭一樣空中降落，還可完成翻滾和跳躍動作。計劃在 2028 年啓動 Roadster 的量產計劃。特斯拉美國官網已開放 Roadster預訂，Performance 版本的預訂意向金為 5 萬美元，Thrust 版本的預訂意向金則達到 25 萬美元。均勝電子(01699)為特斯拉供應智能座艙類與汽車安全類產品，公司戰略升級為「汽車加機器人 Tier1」，中央控制器已量產供貨，靈巧手獲意向性訂單，並與智元、銀河通用等機器人客戶達成合作，升逾 7%;立訊精密(02475)：參與特斯拉 WC8 無線充電代工、三花智控(02050)：向特斯拉供應電子膨脹閥等熱管理部件，均升逾 3%。

第十六屆中國國際航空航天博覽會將於 2026 年 12 月 7 日至 13 日在珠海舉辦，本屆航展以 "空天逐夢 合作共贏" 為主題，展覽規模再創新高，吸引全球超 50 個國家和地區、1500 餘家企業參展。珠海航展歷來是軍工板塊重要的事件催化劑，新型裝備集中亮相將提振市場對產業技術迭代與列裝加速的預期。拓璞數控(07688)主營航空航天智能製造裝備及五軸機床，公司 2026 年上半年新籤合約約 4.7 億元，按年增長 115.6%，其中航天相關項目約 4.04 億元，已超過 2025 年全年航天領域新籤合約總額，漲近 7%;中航科工(02357)、中船防務(00317)均漲幅 4%。

昨日提到的雙十一概念股今天表現不錯，其中提到的零食類的溜溜梅(06658)大漲近11%、電商：東方甄選(01797)、快遞：極兔速遞-W(01519)均升逾 3%。今天體育用品類也被帶起，361 度(01361)昨日發布公告，主品牌及童裝品牌第三季度零售額均取得中單位數正增長，電商平台流水按年增長中高單位數，漲近 6%領銜上漲，李寧(02331)、安踏體育(02020)均升逾 3%。

地產方向各地在出一些政策，深圳市發布《關於貫徹落實〈關於完善商品住房銷售制度的通知〉的實施意見》，從加強預售管理、推進現房銷售、優化土地供應等方面落實新制度。杭州市發布《關於貫徹落實〈關於完善商品住房銷售制度的通知〉的實施意見(試行)》，在項目預售分類劃定上，杭州給出了更靈活的過渡安排。地產也是銷售旺季，只要數據改善，就有資金會做反彈，中介類貝殼-W(02423)應該彈性更大，升逾 4%、底部的龍湖集團(00960)反彈超 6%、華潤置地(01109)升逾 3%。

其它還有業績類，10 月 15 日，上海復旦(01385)發盈喜，預期於 2026 年前 9 個月實現營收約 34.5 億-36.5 億元，按年增加約為 14.07%至 20.68%;預計歸屬於母公司所有者的淨利潤約為 9.5 億-11.5 億元，按年增加約為 187.63%至 248.18%;預計歸屬於母公司所有者的扣除非經常性損益的淨利潤約為 7 億-8.5 億元，按年增加約為 130.97%至 180.47%。港股半導體設計標的相對稀缺，上海復旦(01385)是其中 FPGA 賽道的核心標的，技術壁壘和國產替代邏輯構成其估值支撐，大升逾 13%。

邁富時(02556)披露 2026 年前三季度業務情況，公司 AI 應用業務收入較 2025 年同期增幅約 114%，精準營銷服務收入按年增長約 32%。公司落地「全棧 Token 工廠」戰略，推出多款 AI 原生新產品，包括 DevForce 企業級 AI 研發管理平台、EduAgent 智訓平台、Visdero 原衍 GEO 全維監測與算法洞察平台，大漲近 10%。

【板塊聚焦】

國家領導人在內蒙古自治區烏蘭察布市考察時強調，綠色發展是高質量發展的應有之義，要統籌高質量發展和高水平保護，堅持山水林田湖草沙一體化保護和系統治理，協同推進降碳、減污、擴綠、增長，堅定不移走生態優先、綠色發展之路。指出：實施「東數西算」工程、構建全國一體化算力網，是黨中央一項重要部署。要加強科學規劃、要素支撐、安全保障，確保已建成項目高效運行，並如期完成後續項目建設。

主要利好環保類的光大環境(00257)、龍源電力(00916)、中廣核新能源(01811)。

【個股掘金】

安克創新(00668)：全球化佈局縱深推進 家庭儲能快速增長

公司 2026 上半年實現營收 166.1 億元，按年+29.1%;歸母淨利潤 17.02 億元，按年+45.9%;扣非淨利潤 14.4 億，按年+49.7%;毛利率 49.82%按年提升 5.09pct，盈利能力明顯改善。

點評：公司二季度業績創歷史新高表現亮眼，利潤增速大幅高於營收。智能家居、智能影音雙業務兩位數增長。2026H1 公司充電儲能/智能創新/智能影音收入分別按年 +31%/+29%/+25%;分區域看，北美/歐洲收入分別按年 + 33%/+29%，全球化佈局縱深推進;分渠道看，Amazon 收入按年 + 20%，佔比降至 46%，其他第三方平台/官網/線下收入分別按年 + 96%/+39%/+25%，渠道多元化持續推進。家庭儲能快速增長，公司 2026 年 7 月和澳洲儲能分銷商 OSW 簽訂 3GWh 家庭儲能戰略合作框架(SOLIX 系列家用儲能)，屬於大額儲能框架訂單，分批次落地交付，是儲能業務增長支撐 。展望 H2 及中長期，儲能 + AI 硬件雙輪驅動，成長確定性有望增強。全球化品牌能力，少數在海外建立本土心智的中國消費電子品牌，Anker 在北美、歐洲充電品類市佔率全球第一;品牌矩陣整合，將 eufy、Soundcore等多品牌統一歸入 Anker，降低營銷成本，覆蓋充電、儲能、智能家居、音頻多賽道，全球180+國家，2 億+用戶 。公司發布 SolarbankMaxAC、Solarbank4E5000Pro 等新品，疊加區域拓展與渠道深化，需求與出貨有望加快。

AI 新品落地：IFA 發布 MindBase 家庭本地 AI中樞，AI 提升安防等產品體驗，打通全屋智能設備，支持 Matter、HomeKit，佈局端側 AI智能家居。智能影音類：聲闊 Soundcore 耳機，自研 AI 音頻芯片，主打高清通話、降噪;推出帶屏 AI 耳機，打入高端音頻市場。公司 AI 持續賦能，持續鞏固品類的增長勢能與市場份額。充電儲能仍是最值得期待的增量，公司有望持續受益海外高電價、補貼及能源獨立需求：其中英國市場放開即插即用光伏得以持續擴容、澳洲 OSW 約 3GWh 合作打開戶儲渠道、美國戶儲逐步放量，多區域增長邏輯加速兌現。