來源：中國基金報

　　【導讀】昨日股票ETF資金淨流入近500億元，滬深300指數、創業板指數ETF顯著「吸金」

　　中國基金報記者 李樹超

　　10月22日，A股市場全天震盪調整，三大指數收跌。

　　股市下跌背景下，股票ETF市場再現「越跌越買」，昨日淨流入資金近500億元，「抄底」資金按月前幾日大幅放量！其中，滬深300指數、創業板指數ETF等淨流入居前，而半導體材料設備指數等行業主題指數ETF出現淨流出。

　　值得注意的是，自9月末A股調整以來，股票ETF市場已經連續17個交易日資金淨流入，累計淨流入資金已超2830億元，並且隨着股市下跌呈現不斷加碼淨流入的態勢。

　　昨日股票ETF市場淨流入資金已接近500億元，彰顯了監管層「全力維護資本市場安全穩定」的決心，跟蹤滬深300指數、科創50指數等寬基ETF龍頭產品繼續出現大量資金淨買入。

　　滬深300指數、創業板指數ETF淨流入居前

　　Wind數據顯示，截至10月22日，全市場1615只股票ETF（含跨境ETF）總規模為3.29萬億元。在股市下跌行情中，股票ETF市場淨流入金額達499.36億元。

　　從大類型來看，昨日寬基ETF與債券ETF淨流入居前，分別達516.55億元與88.43億元。

　　具體到指數維度，昨日滬深300指數淨流入居前，達238.14億元。從5日角度觀測，近期資金流入滬深300指數超535億元，流入創業板指超196億元。

　　在股市下跌期間，頭部基金公司旗下ETF仍然持續淨流入。

　　易方達基金旗下ETF最新規模為6400.8億元。其中，創業板ETF易方達規模為812億元，昨日淨流入超55億元；中概互聯網ETF易方達昨日淨流入超7億元；科創50ETF易方達昨日淨流入超5億元。此外，滬深300ETF易方達、證券ETF易方達同期淨流入均超2億元。

　　華夏基金旗下ETF方面，昨日科創50ETF華夏和上證50ETF華夏淨流入居前，分別淨流入66.53億元和45.25億元，最新規模分別達1097.15億元和368.45億元，對應跟蹤指數近一月日均成交額分別為82.24億元和26.12億元。另外，滬深300ETF華夏和恒生科技ETF華夏分別淨流入超35億元和7億元，信用債ETF華夏和恒生互聯網ETF華夏淨流入均超4億元。

　　半導體材料設備指數淨流出超13億元

　　資金流出方面，昨日行業主題ETF淨流出居前，達51.96億元；規模變化方面，行業主題ETF規模下降354.99億元。

　　從指數角度看，半導體材料設備指數昨日淨流出居前，達13.69億元。從產品維度看，半導體設備ETF國泰、科創半導體ETF華夏等多隻產品淨流出居前。

　　在股市下跌的背景下，多家機構認為極端下跌後或迎來反彈機會，建議做好組合均衡配置。

　　國泰基金表示，在極端下跌之際市場波動持續放大，但後續有望迎來月度級別的反彈機會：一是主要寬基ETF連續大額淨流入，多家上市公司密集發布回購公告，釋放穩市信號；二是本輪微觀交易結構的惡化經過市場調整後已開始緩和，前5%個股成交額佔比，以及電子、通信成交額佔比等擁擠度指標均降至年內均值以下；三是歷史漲幅大幅回吐後，權益估值再度回到偏低水平。比如創業板指PE低於歷史10%分位，PB低於歷史30%分位。

　　配置上，該機構維持「AI主線+風格適度平衡」的配置思路，黃金逢調整適度增配，紅利板塊考慮逐步止盈，科技股等待利率穩定後與海外科技的反彈窗口。

　　博時基金認為，A股後市整體維持結構性行情的概率較大。中期來看，科技板塊的調整幅度已較顯著，部分細分方向的估值消化較為充分，但在海外利率與地緣擾動未實質緩解前，市場更可能呈現震盪築底而非趨勢反轉的格局。

　　配置上，該機構建議以均衡框架應對震盪：紅利資產作為底倉對沖波動；科技方向側重前期調整較充分、三季報盈利兌現能力可驗證的細分領域；資源品在供給約束與地緣溢價下仍具備階段性對沖價值，但需注意油價衝高對中下游成本的傳導。

　　編輯：格林

　　校對：紀元