中信證券指出，當下市場風險偏好、情緒接近冰點，2026年10月中旬，三季報陸續披露，A股市場有望進行主題投資行情風格切換。此外，機器人流動性、估值、政策、技術、鏈主等催化大都符合過去七輪機器人上漲行情特徵，因此，從策略角度來看，中信證券認為機器人主題行情當前已具備啓動條件。同時，GPT-6與Gemini 4在機器人規劃、空間感知及Real-to-Sim建模上的進步，正在拓寬通用大模型參與機器人開發與訓練的空間，硬件上，國產整機廠&Optimus量產爬坡不斷提速，並且特斯拉有望在四季度發布Optimus V3，將人形機器人產業發展帶入新的階段，基於此，看好機器人產業的量產和應用前景，建議關注產業鏈核心廠商。