Allegro MicroSystems公布第二財季淨銷售額為2.769億美元，按年增長29%，按月增長7%。強勁的數據中心需求以及汽車應用領域的增長推動該公司延續了季度銷售額增長的勢頭。營收超過了Allegro此前給出的2.65億美元至2.75億美元指導預期的上限，同時新簽訂單量連續第八個季度實現增長。

截至2026年9月25日的季度內，按美國通用會計準則（GAAP）計算的毛利潤為1.362億美元，毛利率為49.2%。GAAP經營溢利升至3540萬美元，佔銷售額的12.8%；歸屬於Allegro的純利為2330萬美元，摺合攤薄後每股盈利為0.12美元。

在非美國通用會計準則（Non-GAAP）下，毛利率為51.5%，高於公司指導預期的中點，且高於上一季度的51.1%。Non-GAAP經營溢利為5700萬美元，經營溢利率為20.6%；同時，Non-GAAP攤薄後每股盈利（EPS）為0.26美元，達到了指導預期的上限。

經營活動現金流總計為3680萬美元。在扣除630萬美元的資本支出後，Non-GAAP自由現金流為3050萬美元，佔銷售額的11%。此外，Allegro還在9月30日主動償還了2500萬美元的債務。

數據中心業務銷售額領跑工業板塊增長

工業及其他領域的銷售額按年增長79%，按月增長11%。其中，數據中心業務營收按年攀升逾150%，達到創紀錄的季度高點4600萬美元。Allegro表示，其更廣泛的其他工業業務連續第四個季度實現增長。

隨着數據中心採用48伏和800伏架構，該公司正重點佈局人工智能（AI）基礎設施中的電源管理和散熱控制需求。其產品組合包括電流傳感器、隔離式門極驅動器以及用於冷卻系統的電機驅動器。Allegro表示，其零部件已被設計應用於某客戶的高密度AI服務器電源架構中，以提升能源效率和散熱性能。

公司還在擴展其機器人產品線，推出位置和角度傳感器、電機驅動器以及48伏電源管理芯片（IC）。根據演示說明，該電源管理產品可將系統佔地面積和硬件成本降低50%，而集成控制技術旨在為機器人製造商縮短開發時間。

汽車業務銷售額按年增長11%，按月增長4%。來自於Allegro重點汽車業務分類（高級駕駛輔助系統、混合動力及純電動汽車）的營收亦按年增長11%，較第一季度增長4%。這一年度增幅超過了公司設定的汽車銷售額增長10%以上的目標模型。

Allegro正將其汽車領域的投資集中於提高電動動力總成、ADAS以及新興48伏車載架構中的半導體含量。公司預計，隨着車輛採用更多電流和位置傳感器、隔離式門極驅動器以及電機控制產品，其單車半導體價值量有望從2021財年的約40美元增長至2031財年的約100美元。

第三財季展望

對於第三財季，Allegro預計銷售額將在2.78億美元至2.88億美元之間。中位數值2.83億美元代表着約23%的按年增長率。

公司預計Non-GAAP毛利率為51.5%至52.5%，Non-GAAP攤薄後每股盈利為0.25美元至0.29美元。每股盈利範圍的中點意味着較去年同期增長80%。Allegro未就這些前瞻性Non-GAAP指標提供GAAP調節表，理由是在無需付出不合理努力的情況下無法對某些調節項目進行估計。

在三至五年的跨度內，管理層的目標是實現15%左右的年銷售額增長，其中汽車業務營收增長超過10%，工業業務營收增幅達到15%~19%的高位區間。其目標模型還要求Non-GAAP毛利率達到55%以上，Non-GAAP經營溢利率達到32%以上，Non-GAAP每股盈利達到2美元以上，且自由現金流達到銷售額的20%至25%。

公司預計經營槓桿、工廠效率提升、工業產品佔比提高、新型隧道磁阻（TMR）傳感器和隔離式門極驅動器、產品成本降低、理性的定價策略以及「在中國為中國」（China-for-China）的製造戰略將為其毛利率目標提供支撐。Allegro計劃繼續加大對重點市場的研發和銷售網絡覆蓋投入，同時考慮可對其技術和財務目標形成補充的收購機會。

上述目標仍取決於半導體行業的周期性、汽車及工業需求的變化、對第三方晶圓代工及其他供應商的依賴、在菲律賓的製造集中度、產品組合及定價壓力、客戶設計方案採納（design-win）的不確定性、貿易限制與關稅、匯率波動，以及公司整合收購事項和執行產品路線圖的能力。

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