金吾財訊 | 煤炭股普升，中煤能源（01898）漲3.19%，首鋼資源（00639）漲2.40%，兗礦能源（01171）漲2.09%，中國神華（01088）漲1.90%，力量發展（01277）漲1.48%，中國秦發（00866）漲1.11%，兗煤澳大利亞（03668）漲0.83%。消息面上，長城證券表示，煤炭行情拐點右側，積極佈局煤炭股。催化劑之一：動力煤價格支撐偏強；催化劑之二：業績按年提升；催化劑之三：美伊衝突核心矛盾難解，全球能源危機仍在；催化劑之四：科技&煤炭資金蹺蹺板；催化劑之五：煤炭上市公司發布股東增持公告和中期派息，均顯示產業資本對煤炭價值的認可。華泰證券表示，10月24日印尼能礦部確認26年度RKAB（煤礦年度生產配額）覈定配額增至7.2億噸，同時擬將冶煉企業自備電廠用煤剔除DMO履約認定，有望緩解四季度印尼煤炭供給收縮風險。按最新7.2億噸RKAB口徑，印尼全年煤炭生產配額較年初6億噸增加20%。該機構認為，此次調整體現政府在財政收入和供煤穩定之間尋求平衡，通過追加額度保障礦企正常生產和合同履約，降低年末集中減產風險。與此同時，歐洲天然氣庫存偏低且氣價高位運行，或推動冬季氣轉煤並增加海運煤採購，印尼供給邊際放鬆雖有助於緩解供給收縮，但冬季海運煤供需博弈或支撐四季度煤價。